Published December 1, 2022 | Version v1
Publication Metadata-only

Does corporate governance moderate the relationship between internal control system effectiveness and SMEs financial performance in Ghana?

Creators

  • 1. Takoradi Technical University

Description

The study examined the effect of the major component of an internal control system according to the COSO framework on the financial performance of SMEs registered with the Association of Ghana Industries (AGI) in Ghana. The study further examined the moderating role of corporate governance practice on the relationship between the components of the internal control system and the financial performance of SMEs registered with AGI. The study surveyed 300 SMEs registered with AGI in Ghana using a questionnaire as the main instrument of data collection. The data were analysed using Pearson correlation analysis and hierarchical regression analysis to achieve the above-stated objectives. The results of the study showed that all the five major components of the internal control system (control environment, control activities, risk assessment, information, and communication and monitoring) have a positive and significant relationship with the financial performance of SMEs registered with AGI. The study further revealed that effective corporate governance practice moderates the relationship between all five components of the internal control system and the financial performance of SMEs registered with AGI in Ghana. The interaction between the independent variables and financial performance is stronger with the introduction of corporate governance practices.

⚠️ This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%

Translated Description (Arabic)

درست الدراسة تأثير المكون الرئيسي لنظام الرقابة الداخلية وفقًا لإطار COSO على الأداء المالي للشركات الصغيرة والمتوسطة المسجلة لدى رابطة صناعات غانا (AGI) في غانا. كما درست الدراسة الدور المعتدل لممارسة حوكمة الشركات في العلاقة بين مكونات نظام الرقابة الداخلية والأداء المالي للشركات الصغيرة والمتوسطة المسجلة لدى AGI. استطلعت الدراسة 300 شركة صغيرة ومتوسطة مسجلة لدى AGI في غانا باستخدام استبيان كأداة رئيسية لجمع البيانات. تم تحليل البيانات باستخدام تحليل ارتباط بيرسون وتحليل الانحدار الهرمي لتحقيق الأهداف المذكورة أعلاه. أظهرت نتائج الدراسة أن جميع المكونات الرئيسية الخمسة لنظام الرقابة الداخلية (بيئة الرقابة، وأنشطة الرقابة، وتقييم المخاطر، والمعلومات، والاتصالات والرصد) لها علاقة إيجابية وهامة بالأداء المالي للشركات الصغيرة والمتوسطة المسجلة لدى AGI. كشفت الدراسة كذلك أن ممارسة حوكمة الشركات الفعالة تخفف العلاقة بين جميع المكونات الخمسة لنظام الرقابة الداخلية والأداء المالي للشركات الصغيرة والمتوسطة المسجلة لدى AGI في غانا. يكون التفاعل بين المتغيرات المستقلة والأداء المالي أقوى مع إدخال ممارسات حوكمة الشركات.

Translated Description (French)

L'étude a examiné l'effet de la composante majeure d'un système de contrôle interne selon le cadre COSO sur la performance financière des PME enregistrées auprès de l'Association of Ghana Industries (agi) au Ghana. L'étude a en outre examiné le rôle modérateur de la pratique de gouvernance d'entreprise sur la relation entre les composantes du système de contrôle interne et la performance financière des PME enregistrées auprès d'agi. L'étude a interrogé 300 PME enregistrées auprès d'agi au Ghana en utilisant un questionnaire comme principal instrument de collecte de données. Les données ont été analysées à l'aide de l'analyse de corrélation de Pearson et de l'analyse de régression hiérarchique pour atteindre les objectifs susmentionnés. Les résultats de l'étude ont montré que les cinq principales composantes du système de contrôle interne (environnement de contrôle, activités de contrôle, évaluation des risques, information, communication et suivi) ont une relation positive et significative avec la performance financière des PME enregistrées auprès d'agi. L'étude a en outre révélé qu'une pratique efficace de gouvernance d'entreprise modère la relation entre les cinq composantes du système de contrôle interne et la performance financière des PME enregistrées auprès d'agi au Ghana. L'interaction entre les variables indépendantes et la performance financière est plus forte avec l'introduction de pratiques de gouvernance d'entreprise.

Translated Description (Spanish)

El estudio examinó el efecto del componente principal de un sistema de control interno de acuerdo con el marco coso sobre el desempeño financiero de las PYMES registradas en la Asociación de Industrias de Ghana (AGI) en Ghana. El estudio examinó además el papel moderador de la práctica de gobierno corporativo en la relación entre los componentes del sistema de control interno y el desempeño financiero de las PYMES registradas en AGI. El estudio encuestó a 300 pymes registradas en AGI en Ghana utilizando un cuestionario como principal instrumento de recopilación de datos. Los datos se analizaron utilizando el análisis de correlación de Pearson y el análisis de regresión jerárquica para lograr los objetivos mencionados anteriormente. Los resultados del estudio mostraron que los cinco componentes principales del sistema de control interno (entorno de control, actividades de control, evaluación de riesgos, información y comunicación y monitoreo) tienen una relación positiva y significativa con el desempeño financiero de las PYMES registradas en AGI. El estudio reveló además que la práctica efectiva de gobierno corporativo modera la relación entre los cinco componentes del sistema de control interno y el desempeño financiero de las PYMES registradas en AGI en Ghana. La interacción entre las variables independientes y el rendimiento financiero es más fuerte con la introducción de prácticas de gobierno corporativo.

Additional details

Additional titles

Translated title (Arabic)
هل تعدل حوكمة الشركات العلاقة بين فعالية نظام الرقابة الداخلية والأداء المالي للشركات الصغيرة والمتوسطة في غانا ؟
Translated title (French)
La gouvernance d'entreprise modère-t-elle la relation entre l'efficacité du système de contrôle interne et la performance financière des PME au Ghana ?
Translated title (Spanish)
¿El gobierno corporativo modera la relación entre la efectividad del sistema de control interno y el desempeño financiero de las PYMES en Ghana?

Identifiers

Other
https://openalex.org/W4311064255
DOI
10.1080/23311975.2022.2152159

Is supplement to
https://openalex.org/W409584353 (Other)
https://openalex.org/W2884584982 (Other)
https://openalex.org/W2617513755 (Other)
https://openalex.org/W2584803977 (Other)
https://openalex.org/W2485974778 (Other)
https://openalex.org/W2376072061 (Other)
https://openalex.org/W2186048469 (Other)
https://openalex.org/W1605519360 (Other)
https://openalex.org/W1550308580 (Other)
https://openalex.org/W1548924100 (Other)

GreSIS Basics Section

Is Global South Knowledge
Yes
Country
Ghana

References

  • https://openalex.org/W1507653245
  • https://openalex.org/W1951330651
  • https://openalex.org/W1973040702
  • https://openalex.org/W2020985
  • https://openalex.org/W2074872324
  • https://openalex.org/W2075051725
  • https://openalex.org/W2156190394
  • https://openalex.org/W2188439909
  • https://openalex.org/W2202728095
  • https://openalex.org/W2264326708
  • https://openalex.org/W2406751456
  • https://openalex.org/W2513855195
  • https://openalex.org/W2514058329
  • https://openalex.org/W2598035037
  • https://openalex.org/W2609517382
  • https://openalex.org/W2734336909
  • https://openalex.org/W2752617332
  • https://openalex.org/W2770823659
  • https://openalex.org/W2790325100
  • https://openalex.org/W2803060650
  • https://openalex.org/W2890404379
  • https://openalex.org/W2899546001
  • https://openalex.org/W2909647530
  • https://openalex.org/W2921939817
  • https://openalex.org/W2976021169
  • https://openalex.org/W2995563456
  • https://openalex.org/W2997752214
  • https://openalex.org/W3005869272
  • https://openalex.org/W3018978108
  • https://openalex.org/W3021870235
  • https://openalex.org/W3027361143
  • https://openalex.org/W3091783728
  • https://openalex.org/W3111371331
  • https://openalex.org/W3121199493
  • https://openalex.org/W3171184297
  • https://openalex.org/W4213274524
  • https://openalex.org/W4224944633
  • https://openalex.org/W4286499385
  • https://openalex.org/W4292811746