Published June 2, 2018 | Version v1
Publication Open

Merger & acquisition strategy for growth, improved performance and survival in the financial sector

Creators

  • 1. Shaheed Zulfiqar Ali Bhutto Institute of Science and Technology
  • 2. Allied Hospital

Description

This paper aims to provide comparative information on mergers & acquisition activities in the banking sector of Pakistan. This study used accounting ratios to analyze the financial performance of banks in Pakistan after merger and acquisitions. The study utilized secondary data which were taken from Thomson Financial Services Worldwide M&A database, financial statements of bank's corporate website and Pakistan stock exchange. In this study, financials for eleven years (2005-2016) were analyzed by using ratios. In spite of certain limitations, accounting ratios are still reflected as an easy and reliable analytical tool. Ratio analysis, being a time-tested method, is most frequently employed in all financial decision-making processes. The results show that the financial performance of banking sector of Pakistan in the capacities of profitability, and leverage, has been quite satisfactory before the merger deal. It means that merger deal fails to improve the financial performance of the bank, and banks merge with other small or equal size banks only to capture market share, to open Islamic window, for cost-cutting, to create synergy, to gain efficient resources and to unlock hidden values

⚠️ This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%

Translated Description (Arabic)

تهدف هذه الورقة إلى تقديم معلومات مقارنة حول أنشطة الاندماج والاستحواذ في القطاع المصرفي في باكستان. استخدمت هذه الدراسة النسب المحاسبية لتحليل الأداء المالي للبنوك في باكستان بعد عمليات الاندماج والاستحواذ. استخدمت الدراسة بيانات ثانوية مأخوذة من قاعدة بيانات طومسون للخدمات المالية في جميع أنحاء العالم للاندماج والاستحواذ، والبيانات المالية لموقع الشركة الإلكتروني للبنك وبورصة باكستان. في هذه الدراسة، تم تحليل البيانات المالية لمدة أحد عشر عامًا (2005-2016) باستخدام النسب. على الرغم من بعض القيود، لا تزال النسب المحاسبية تنعكس كأداة تحليلية سهلة وموثوقة. يتم استخدام تحليل النسب، كونه طريقة تم اختبارها عبر الزمن، بشكل متكرر في جميع عمليات صنع القرار المالي. تظهر النتائج أن الأداء المالي للقطاع المصرفي في باكستان في قدرات الربحية، والرافعة المالية، كان مرضيًا تمامًا قبل صفقة الاندماج. وهذا يعني أن صفقة الاندماج تفشل في تحسين الأداء المالي للبنك، وأن البنوك تندمج مع بنوك أخرى صغيرة أو متساوية الحجم فقط للحصول على حصة في السوق، وفتح نافذة إسلامية، وخفض التكاليف، وخلق التآزر، واكتساب موارد فعالة وإطلاق العنان للقيم الخفية

Translated Description (French)

Ce document vise à fournir des informations comparatives sur les activités de fusions et d'acquisitions dans le secteur bancaire du Pakistan. Cette étude a utilisé des ratios comptables pour analyser la performance financière des banques au Pakistan après les fusions et acquisitions. L'étude a utilisé des données secondaires tirées de la base de données Thomson Financial Services Worldwide M&A, des états financiers du site Web de la banque et de la bourse du Pakistan. Dans cette étude, les données financières pour onze ans (2005-2016) ont été analysées en utilisant des ratios. Malgré certaines limitations, les ratios comptables sont toujours considérés comme un outil d'analyse facile et fiable. L'analyse des ratios, étant une méthode éprouvée, est le plus souvent utilisée dans tous les processus de prise de décision financière. Les résultats montrent que la performance financière du secteur bancaire du Pakistan en termes de rentabilité et d'effet de levier a été tout à fait satisfaisante avant l'accord de fusion. Cela signifie que l'accord de fusion ne parvient pas à améliorer la performance financière de la banque et que les banques fusionnent avec d'autres banques de petite taille ou de taille égale uniquement pour capturer des parts de marché, ouvrir la fenêtre islamique, réduire les coûts, créer une synergie, gagner des ressources efficaces et débloquer des valeurs cachées

Translated Description (Spanish)

Este documento tiene como objetivo proporcionar información comparativa sobre las actividades de fusiones y adquisiciones en el sector bancario de Pakistán. Este estudio utilizó ratios contables para analizar el desempeño financiero de los bancos en Pakistán después de las fusiones y adquisiciones. El estudio utilizó datos secundarios que se tomaron de la base de datos de fusiones y adquisiciones de Thomson Financial Services Worldwide, los estados financieros del sitio web corporativo del banco y la bolsa de valores de Pakistán. En este estudio, se analizaron las finanzas de once años (2005-2016) mediante el uso de ratios. A pesar de ciertas limitaciones, los ratios contables siguen reflejándose como una herramienta analítica fácil y fiable. El análisis de proporciones, al ser un método probado con el tiempo, se emplea con mayor frecuencia en todos los procesos de toma de decisiones financieras. Los resultados muestran que el desempeño financiero del sector bancario de Pakistán en términos de rentabilidad y apalancamiento ha sido bastante satisfactorio antes del acuerdo de fusión. Significa que el acuerdo de fusión no mejora el rendimiento financiero del banco, y los bancos se fusionan con otros bancos pequeños o de igual tamaño solo para capturar cuota de mercado, abrir una ventana islámica, reducir costos, crear sinergia, obtener recursos eficientes y desbloquear valores ocultos

Files

6206.pdf

Files (285.5 kB)

⚠️ Please wait a few minutes before your translated files are ready ⚠️ Note: Some files might be protected thus translations might not work.
Name Size Download all
md5:aea3a0a4dbc52d10d51d3793290429ae
285.5 kB
Preview Download

Additional details

Additional titles

Translated title (Arabic)
استراتيجية الاندماج والاستحواذ للنمو وتحسين الأداء والبقاء في القطاع المالي
Translated title (French)
Stratégie de fusion et d'acquisition pour la croissance, l'amélioration des performances et la survie dans le secteur financier
Translated title (Spanish)
Estrategia de fusiones y adquisiciones para el crecimiento, la mejora del rendimiento y la supervivencia en el sector financiero

Identifiers

Other
https://openalex.org/W2806535489
DOI
10.22437/ppd.v5i4.5010

Is supplement to
https://openalex.org/W4234886518 (Other)
https://openalex.org/W3124036233 (Other)
https://openalex.org/W2759366996 (Other)
https://openalex.org/W2573510852 (Other)
https://openalex.org/W2552751613 (Other)
https://openalex.org/W2486541857 (Other)
https://openalex.org/W2389591058 (Other)
https://openalex.org/W2382112581 (Other)
https://openalex.org/W2354081742 (Other)
https://openalex.org/W2108840191 (Other)

GreSIS Basics Section

Is Global South Knowledge
Yes
Country
Pakistan

References

  • https://openalex.org/W1564484729
  • https://openalex.org/W1804678788
  • https://openalex.org/W2065821487
  • https://openalex.org/W2103888639
  • https://openalex.org/W2114889757
  • https://openalex.org/W2118933289
  • https://openalex.org/W2131166044
  • https://openalex.org/W2179432807
  • https://openalex.org/W2185236293
  • https://openalex.org/W2238469224
  • https://openalex.org/W2339128190
  • https://openalex.org/W2604275828
  • https://openalex.org/W2792495377
  • https://openalex.org/W3121225429
  • https://openalex.org/W3121707520
  • https://openalex.org/W3124137655
  • https://openalex.org/W3125772392
  • https://openalex.org/W4394431799