Published June 1, 2022 | Version v1
Publication Open

Examining the interrelatedness of NFTs, DeFi tokens and cryptocurrencies

Creators

  • 1. ILMA University
  • 2. University of Economics Ho Chi Minh City
  • 3. Jiangxi University of Finance and Economics
  • 4. Trinity College Dublin
  • 5. South Ural State University
  • 6. United Arab Emirates University
  • 7. Linköping University

Description

The high volatility of the blockchain markets has driven the attention of investors and market participants to concentrate on the diversification avenues of NFTs, DeFi Tokens, and Cryptocurrencies. We examined the extreme risk transmission of blockchain markets using the quantile connectedness technique at the median, extreme low, and extreme high volatility conditions. We find significant risk spillovers among blockchain markets with strong disconnection of NFTs. Meanwhile, time-varying features characterized various uneven economic circumstances. Overall, NFTs offer greater diversification avenues with substantial risk-bearing potential among other blockchain markets to shelter the investments and minimize extreme risks.

⚠️ This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%

Translated Description (Arabic)

أدت التقلبات العالية في أسواق البلوك تشين إلى جذب انتباه المستثمرين والمشاركين في السوق للتركيز على طرق تنويع الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) ورموز التمويل اللامركزي (DeFi Tokens) والعملات المشفرة. لقد درسنا انتقال المخاطر الشديدة لأسواق البلوك تشين باستخدام تقنية الترابط الكمي في ظروف التقلب المتوسطة والمنخفضة للغاية والعالية للغاية. نجد تداعيات كبيرة للمخاطر بين أسواق البلوك تشين مع فصل قوي للرموز غير القابلة للاستبدال. وفي الوقت نفسه، اتسمت السمات المتغيرة بمرور الوقت بظروف اقتصادية مختلفة غير متكافئة. بشكل عام، توفر الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) طرقًا أكبر للتنويع مع إمكانات كبيرة لتحمل المخاطر بين أسواق البلوك تشين الأخرى لحماية الاستثمارات وتقليل المخاطر الشديدة.

Translated Description (French)

La forte volatilité des marchés de la blockchain a incité les investisseurs et les participants au marché à se concentrer sur les avenues de diversification des NFT, des jetons DeFi et des crypto-monnaies. Nous avons examiné la transmission du risque extrême des marchés de la blockchain en utilisant la technique de connectivité quantile dans les conditions de volatilité médiane, extrêmement faible et extrêmement élevée. Nous constatons des retombées de risques importantes sur les marchés de la blockchain avec une forte déconnexion des NFT. Pendant ce temps, des caractéristiques variables dans le temps caractérisaient diverses circonstances économiques inégales. Dans l'ensemble, les NFT offrent de plus grandes possibilités de diversification avec un potentiel de prise de risque important parmi les autres marchés de la blockchain pour protéger les investissements et minimiser les risques extrêmes.

Translated Description (Spanish)

La alta volatilidad de los mercados de blockchain ha llevado a los inversores y participantes del mercado a concentrarse en las vías de diversificación de los NFT, los tokens DeFi y las criptomonedas. Examinamos la transmisión de riesgo extremo de los mercados de blockchain utilizando la técnica de conectividad cuantil en las condiciones de volatilidad media, extremadamente baja y extremadamente alta. Encontramos importantes efectos de contagio de riesgo entre los mercados de blockchain con una fuerte desconexión de los NFT. Mientras tanto, las características variables en el tiempo caracterizaron varias circunstancias económicas desiguales. En general, los NFT ofrecen mayores vías de diversificación con un potencial de riesgo sustancial entre otros mercados de blockchain para proteger las inversiones y minimizar los riesgos extremos.

Files

FULLTEXT01.pdf

Files (285 Bytes)

⚠️ Please wait a few minutes before your translated files are ready ⚠️ Note: Some files might be protected thus translations might not work.
Name Size Download all
md5:7d17cdbd2faffe67444524f761a39c65
285 Bytes
Preview Download

Additional details

Additional titles

Translated title (Arabic)
دراسة الترابط بين الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) ورموز التمويل اللامركزي (DeFi) والعملات المشفرة
Translated title (French)
Examen de l'interdépendance des NFT, des jetons DeFi et des crypto-monnaies
Translated title (Spanish)
Examinar la interrelación de los NFT, los tokens DeFi y las criptomonedas

Identifiers

Other
https://openalex.org/W4205731913
DOI
10.1016/j.frl.2022.102696

Is supplement to
https://openalex.org/W4386732777 (Other)
https://openalex.org/W4382775358 (Other)
https://openalex.org/W4306779889 (Other)
https://openalex.org/W4304136894 (Other)
https://openalex.org/W4303984095 (Other)
https://openalex.org/W4246942721 (Other)
https://openalex.org/W4210406818 (Other)
https://openalex.org/W3211706803 (Other)
https://openalex.org/W3209862047 (Other)
https://openalex.org/W2989851257 (Other)

GreSIS Basics Section

Is Global South Knowledge
Yes
Country
Vietnam

References

  • https://openalex.org/W2039734130
  • https://openalex.org/W2771030840
  • https://openalex.org/W2794141870
  • https://openalex.org/W2799345028
  • https://openalex.org/W2894651458
  • https://openalex.org/W2922466487
  • https://openalex.org/W3034741292
  • https://openalex.org/W3093016099
  • https://openalex.org/W3112439027
  • https://openalex.org/W3118601032
  • https://openalex.org/W3129067399
  • https://openalex.org/W3144228569
  • https://openalex.org/W3157578279
  • https://openalex.org/W3164992569
  • https://openalex.org/W3179606364
  • https://openalex.org/W3183460884
  • https://openalex.org/W3196544268
  • https://openalex.org/W3196595232
  • https://openalex.org/W4200154112
  • https://openalex.org/W4248175462