Published June 1, 2021
| Version v1
Publication
Open
Infrastructure and sectoral FDI in China: an empirical analysis
- 1. Huazhong University of Science and Technology
- 2. Kohat University of Science and Technology
- 3. University of Science and Technology Bannu
Description
In this paper, for the first time, we investigate the relationship between infrastructure and sectoral distribution of FDI inflow in China.We use the Estimating Autoregressive Distributed Lag (ARDL) bound testing and Vector Error Correction Model (VECM) procedures of estimation.To unmask the shortcomings in the previous literature, we use a composite index of infrastructure with more than 30 indicators.The results show that there is a long-run relationship between sectoral FDI and infrastructure.A bidirectional causal relationship is confirmed by using VECM.However, we find unidirectional causality between the primary sector's FDI and infrastructure, and it is running from infrastructure to primary sector FDI.The inclusion of control variables, e.g., institutional quality, trade openness, and domestic investment, is robust in our analysis.The positive role of infrastructure in the sectoral distribution of FDI inflows is of utmost importance for policymakers and Chinese-government.Several policy implications are given in our study.
Translated Descriptions
⚠️
This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%
Translated Description (Arabic)
في هذه الورقة، ولأول مرة، نقوم بالتحقيق في العلاقة بين البنية التحتية والتوزيع القطاعي لتدفق الاستثمار الأجنبي المباشر في الصين. نحن نستخدم إجراءات التقدير المقيد بالتأخر الموزع الذاتي (ARDL) ونموذج تصحيح أخطاء المتجهات (VECM) للتقدير. للكشف عن أوجه القصور في الأدبيات السابقة، نستخدم مؤشرًا مركبًا للبنية التحتية مع أكثر من 30 مؤشرًا. تظهر النتائج أن هناك علاقة طويلة الأجل بين الاستثمار الأجنبي المباشر القطاعي والبنية التحتية. يتم تأكيد العلاقة السببية ثنائية الاتجاه باستخدام VECM. ومع ذلك، نجد علاقة سببية أحادية الاتجاه بين الاستثمار الأجنبي المباشر في القطاع الأولي والبنية التحتية، وهي تعمل من البنية التحتية إلى الاستثمار الأجنبي المباشر في القطاع الأولي. إن تضمين متغيرات التحكم، على سبيل المثال، الجودة المؤسسية، والانفتاح التجاري، والاستثمار المحلي، قوي في تحليلنا. إن الدور الإيجابي للبنية التحتية في التوزيع القطاعي لتدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر له أهمية قصوى لصانعي السياسات والحكومة الصينية. يتم إعطاء آثار سياسية أخرى في دراستنا.Translated Description (French)
Dans cet article, pour la première fois, nous étudions la relation entre l'infrastructure et la distribution sectorielle des flux d'IDE en Chine.Nous utilisons les procédures d'estimation du modèle de correction d'erreur vectorielle (VECM) et du test de retard distribué autorégressif (ARDL ).Pour démasquer les lacunes de la littérature précédente, nous utilisons un indice composite de l'infrastructure avec plus de 30 indicateurs.Les résultats montrent qu'il existe une relation à long terme entre l'IDE sectoriel et l'infrastructure.Une relation de causalité bidirectionnelle est confirmée en utilisant VECM.Toutefois, nous trouvons une causalité unidirectionnelle entre l'IDE du secteur primaire et l'infrastructure, et elle va de l'infrastructure à l'IDE du secteur primaire.L' inclusion de variables de contrôle, par exemple, la qualité institutionnelle, l'ouverture commerciale et l'investissement intérieur, est robuste dans notre analyse.Le rôle positif de l'infrastructure dans la distribution sectorielle des flux d'IDE est de la plus haute importance pour les décideurs et le gouvernement chinois.Plusieurs implications politiques sont données dans notre étude.Translated Description (Spanish)
En este documento, por primera vez, investigamos la relación entre la infraestructura y la distribución sectorial de la entrada de IED en China. Utilizamos los procedimientos de estimación de la prueba limitada de retraso distribuido autorregresivo (ARDL) y el modelo de corrección de errores vectoriales (VECM). Para desenmascarar las deficiencias en la literatura anterior, utilizamos un índice compuesto de infraestructura con más de 30 indicadores. Los resultados muestran que existe una relación a largo plazo entre la IED sectorial y la infraestructura. Una relación causal bidireccional se confirma mediante el uso de VECM. Sin embargo, encontramos una causalidad unidireccional entre la IED del sector primario y la infraestructura, y se extiende desde la infraestructura hasta la IED del sector primario. La inclusión de variables de control, por ejemplo, calidad institucional, apertura comercial e inversión interna, es sólida en nuestro análisis. El papel positivo de la infraestructura en la distribución sectorial de las entradas de IED es de suma importancia para los responsables políticos y el gobierno chino. En nuestro estudio se dan varias implicaciones políticas.Files
document.pdf
Files
(1.1 MB)
| Name | Size | Download all |
|---|---|---|
|
md5:19f0fcf5ceee5bc2cf2abd8989f9a41c
|
1.1 MB | Preview Download |
Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- البنية التحتية والاستثمار الأجنبي المباشر القطاعي في الصين: تحليل تجريبي
- Translated title (French)
- Infrastructure et IDE sectoriels en Chine : une analyse empirique
- Translated title (Spanish)
- Infraestructura e IED sectorial en China: un análisis empírico
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W3164602640
- DOI
- 10.9770/ird.2021.3.2(1)
References
- https://openalex.org/W1559207392
- https://openalex.org/W1787667436
- https://openalex.org/W1938137654
- https://openalex.org/W1966910378
- https://openalex.org/W1983722198
- https://openalex.org/W1997118050
- https://openalex.org/W2002408352
- https://openalex.org/W2008329656
- https://openalex.org/W2021588610
- https://openalex.org/W2025161033
- https://openalex.org/W2031617486
- https://openalex.org/W2034707435
- https://openalex.org/W2038793915
- https://openalex.org/W2040730132
- https://openalex.org/W2047326456
- https://openalex.org/W2057080978
- https://openalex.org/W2060263678
- https://openalex.org/W2062230996
- https://openalex.org/W2074383333
- https://openalex.org/W2082170866
- https://openalex.org/W2096411007
- https://openalex.org/W2102911810
- https://openalex.org/W2110603299
- https://openalex.org/W2143943407
- https://openalex.org/W2157777876
- https://openalex.org/W2163850302
- https://openalex.org/W2810915307
- https://openalex.org/W2989066716
- https://openalex.org/W3008449304
- https://openalex.org/W3080597267
- https://openalex.org/W3106942506
- https://openalex.org/W3121163108
- https://openalex.org/W3121609991
- https://openalex.org/W3122140241
- https://openalex.org/W3164602640
- https://openalex.org/W4234574802