Basel accord capital regulations and financial risk management: Empirical evidence from Pakistan's financial institutions
- 1. University of Gujrat
- 2. British University in Dubai
- 3. University of Gothenburg
Description
The Pakistani banking sector has shown tremendous growth in the last two decades and witnessed strategic reforms including the implementation of Basel regulations. The objective of this study is to investigate the effect of Basel capital regulations on the various proxies of the financial performance of the Pakistani commercial banks. This study uses three different proxies to assess the effectiveness of the Basel capital regulations on the financial performance of Pakistani commercial banks from 2006 to 2018 and quantifies the effect of different Basel accords on the banking sector of Pakistan using the dynamic panel data estimation technique. In addition, the effect of the Global Financial Crisis (2008) on the financial performance of Pakistani banks has also been evaluated. The results indicate that Basel II and Basel III capital regulations have affected the banks' profitability differently. Capital regulations of Basel II have increased the performance while capital requirements of Basel III have not affected the financial performance of Pakistani banks, pointing towards the ineffectiveness of Basel III capital regulations. Besides, there has been no change observed in the financial performance of Pakistani banks during the Global Financial Crisis (2008). Overall, the results of the Generalized Method of Moments (GMM) technique show that Basel capital regulations enhance the financial performance of the Pakistani banking sector.
Translated Descriptions
Translated Description (Arabic)
أظهر القطاع المصرفي الباكستاني نموًا هائلاً في العقدين الماضيين وشهد إصلاحات استراتيجية بما في ذلك تنفيذ لوائح بازل. الهدف من هذه الدراسة هو التحقيق في تأثير لوائح بازل لرأس المال على مختلف وكلاء الأداء المالي للبنوك التجارية الباكستانية. تستخدم هذه الدراسة ثلاثة وكلاء مختلفين لتقييم فعالية لوائح بازل الرأسمالية على الأداء المالي للبنوك التجارية الباكستانية من عام 2006 إلى عام 2018 وتحدد تأثير اتفاقيات بازل المختلفة على القطاع المصرفي في باكستان باستخدام تقنية تقدير بيانات اللوحة الديناميكية. بالإضافة إلى ذلك، تم تقييم تأثير الأزمة المالية العالمية (2008) على الأداء المالي للبنوك الباكستانية. تشير النتائج إلى أن لوائح بازل 2 وبازل 3 الرأسمالية قد أثرت على ربحية البنوك بشكل مختلف. أدت لوائح رأس المال في بازل 2 إلى زيادة الأداء بينما لم تؤثر متطلبات رأس المال في بازل 3 على الأداء المالي للبنوك الباكستانية، مما يشير إلى عدم فعالية لوائح رأس المال في بازل 3. إلى جانب ذلك، لم يلاحظ أي تغيير في الأداء المالي للبنوك الباكستانية خلال الأزمة المالية العالمية (2008). بشكل عام، تظهر نتائج تقنية طريقة اللحظات المعممة (GMM) أن لوائح رأس المال في بازل تعزز الأداء المالي للقطاع المصرفي الباكستاني.Translated Description (French)
Le secteur bancaire pakistanais a connu une croissance considérable au cours des deux dernières décennies et a été témoin de réformes stratégiques, notamment la mise en œuvre de la réglementation de Bâle. L'objectif de cette étude est d'étudier l'effet de la réglementation des fonds propres de Bâle sur les différents indicateurs de la performance financière des banques commerciales pakistanaises. Cette étude utilise trois indicateurs différents pour évaluer l'efficacité des réglementations de Bâle sur les fonds propres sur la performance financière des banques commerciales pakistanaises de 2006 à 2018 et quantifie l'effet des différents accords de Bâle sur le secteur bancaire du Pakistan à l'aide de la technique d'estimation dynamique des données de panel. En outre, l'effet de la crise financière mondiale (2008) sur la performance financière des banques pakistanaises a également été évalué. Les résultats indiquent que les réglementations en matière de fonds propres de Bâle II et Bâle III ont affecté différemment la rentabilité des banques. La réglementation des fonds propres de Bâle II a augmenté la performance tandis que les exigences de fonds propres de Bâle III n'ont pas affecté la performance financière des banques pakistanaises, soulignant l'inefficacité de la réglementation des fonds propres de Bâle III. En outre, aucun changement n'a été observé dans la performance financière des banques pakistanaises pendant la crise financière mondiale (2008). Dans l'ensemble, les résultats de la technique de la méthode généralisée des moments (GMM) montrent que la réglementation des fonds propres de Bâle améliore la performance financière du secteur bancaire pakistanais.Translated Description (Spanish)
El sector bancario paquistaní ha mostrado un tremendo crecimiento en las últimas dos décadas y ha sido testigo de reformas estratégicas, incluida la implementación de las regulaciones de Basilea. El objetivo de este estudio es investigar el efecto de las regulaciones de capital de Basilea en los diversos indicadores del desempeño financiero de los bancos comerciales paquistaníes. Este estudio utiliza tres indicadores diferentes para evaluar la efectividad de las regulaciones de capital de Basilea sobre el desempeño financiero de los bancos comerciales paquistaníes de 2006 a 2018 y cuantifica el efecto de los diferentes acuerdos de Basilea en el sector bancario de Pakistán utilizando la técnica de estimación de datos de panel dinámico. Además, también se ha evaluado el efecto de la crisis financiera mundial (2008) en el desempeño financiero de los bancos paquistaníes. Los resultados indican que las regulaciones de capital de Basilea II y Basilea III han afectado la rentabilidad de los bancos de manera diferente. Las regulaciones de capital de Basilea II han aumentado el rendimiento, mientras que los requisitos de capital de Basilea III no han afectado el rendimiento financiero de los bancos paquistaníes, lo que apunta a la ineficacia de las regulaciones de capital de Basilea III. Además, no se ha observado ningún cambio en el rendimiento financiero de los bancos paquistaníes durante la crisis financiera mundial (2008). En general, los resultados de la técnica del Método Generalizado de Momentos (GMM) muestran que las regulaciones de capital de Basilea mejoran el desempeño financiero del sector bancario paquistaní.Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- لوائح اتفاقية بازل لرأس المال وإدارة المخاطر المالية: أدلة تجريبية من المؤسسات المالية الباكستانية
- Translated title (French)
- Réglementation des fonds propres et gestion des risques financiers de l'accord de Bâle : preuves empiriques des institutions financières pakistanaises
- Translated title (Spanish)
- Regulaciones de capital del acuerdo de Basilea y gestión de riesgos financieros: evidencia empírica de las instituciones financieras de Pakistán
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W4310751709
- DOI
- 10.5267/j.ac.2022.10.001
References
- https://openalex.org/W4310751709