Published July 14, 2020
| Version v1
Publication
Open
Political economy of Islamic banking growth: Does political regime and institutions, governance and political risks matter?
Description
Abstract This article explores the political economy of Islamic banking by examining the impact of political regime types, institutional environment, government and political risk on the development of Islamic banking proxied by financing or loan growth in the case of 16 Muslims majority countries with autocratic and democratic regimes over the period of 2000–2013. The performance of Islamic banking loan growth is examined from three different perspectives—political regime and institutions, governance and political risks in both regime settings. Results suggest that loan growth is positive and significant in democratic regimes where political and civil rights are predominant. In addition, loan growths are slower during election years but higher throughout pre‐election year in democratic regimes, suggesting the opportunistic behaviour of incumbent government artificially boosting the economy in preparation for the upcoming election. It is also found that the good quality of public services, policy formulation and implementation, and credibility of government's commitment to realizing the policies are vital in ensuring positive loan growth. The lack of differences in the reaction of loan growth to the governance in democratic and autocratic regimes shows some convergence in the regimes despite having significantly different political perspective. This implies that political commitment of the ruling government is vital to set forth a strong and robust Islamic banking standing regardless of its political standpoint.
Translated Descriptions
⚠️
This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%
Translated Description (Arabic)
تستكشف هذه المقالة الاقتصاد السياسي للخدمات المصرفية الإسلامية من خلال دراسة تأثير أنواع الأنظمة السياسية والبيئة المؤسسية والمخاطر الحكومية والسياسية على تطور الخدمات المصرفية الإسلامية عن طريق التمويل أو نمو القروض في حالة 16 دولة ذات أغلبية مسلمة ذات أنظمة استبدادية وديمقراطية خلال الفترة 2000–2013. يتم فحص أداء نمو القروض المصرفية الإسلامية من ثلاثة منظورات مختلفة - النظام السياسي والمؤسسات، والحوكمة والمخاطر السياسية في كل من بيئات النظام. تشير النتائج إلى أن نمو القروض إيجابي وهام في الأنظمة الديمقراطية حيث تسود الحقوق السياسية والمدنية. بالإضافة إلى ذلك، فإن نمو القروض أبطأ خلال سنوات الانتخابات ولكنه أعلى طوال العام السابق للانتخابات في الأنظمة الديمقراطية، مما يشير إلى السلوك الانتهازي للحكومة الحالية الذي يعزز الاقتصاد بشكل مصطنع استعدادًا للانتخابات القادمة. كما وجد أن الجودة الجيدة للخدمات العامة، وصياغة السياسات وتنفيذها، ومصداقية التزام الحكومة بتحقيق السياسات أمر حيوي لضمان نمو إيجابي للقروض. يظهر عدم وجود اختلافات في رد فعل نمو القروض على الحكم في الأنظمة الديمقراطية والاستبدادية بعض التقارب في الأنظمة على الرغم من وجود منظور سياسي مختلف بشكل كبير. وهذا يعني أن الالتزام السياسي للحكومة الحاكمة أمر حيوي لتحديد مكانة مصرفية إسلامية قوية وقوية بغض النظر عن موقفها السياسي.Translated Description (French)
Résumé Cet article explore l'économie politique de la banque islamique en examinant l'impact des types de régimes politiques, de l'environnement institutionnel, du risque gouvernemental et politique sur le développement de la banque islamique par procuration par le financement ou la croissance des prêts dans le cas de 16 pays à majorité musulmane avec des régimes autocratiques et démocratiques sur la période 2000–2013. La performance de la croissance des prêts bancaires islamiques est examinée sous trois angles différents : le régime et les institutions politiques, la gouvernance et les risques politiques dans les deux contextes de régime. Les résultats suggèrent que la croissance des prêts est positive et significative dans les régimes démocratiques où les droits politiques et civils sont prédominants. En outre, la croissance des prêts est plus lente pendant les années électorales mais plus élevée tout au long de l'année préélectorale dans les régimes démocratiques, ce qui suggère le comportement opportuniste du gouvernement en place qui stimule artificiellement l'économie en prévision des prochaines élections. On constate également que la bonne qualité des services publics, la formulation et la mise en œuvre des politiques et la crédibilité de l'engagement du gouvernement à réaliser les politiques sont essentielles pour assurer une croissance positive des prêts. L'absence de différences dans la réaction de la croissance des prêts à la gouvernance dans les régimes démocratiques et autocratiques montre une certaine convergence dans les régimes malgré des perspectives politiques significativement différentes. Cela implique que l'engagement politique du gouvernement au pouvoir est essentiel pour mettre en place une position bancaire islamique forte et robuste, quel que soit son point de vue politique.Translated Description (Spanish)
Resumen Este artículo explora la economía política de la banca islámica mediante el examen del impacto de los tipos de régimen político, el entorno institucional, el gobierno y el riesgo político en el desarrollo de la banca islámica representado por la financiación o el crecimiento de los préstamos en el caso de 16 países de mayoría musulmana con regímenes autocráticos y democráticos durante el período 2000–2013. El desempeño del crecimiento de los préstamos bancarios islámicos se examina desde tres perspectivas diferentes: régimen e instituciones políticas, gobernanza y riesgos políticos en ambos entornos de régimen. Los resultados sugieren que el crecimiento de los préstamos es positivo y significativo en los regímenes democráticos donde predominan los derechos políticos y civiles. Además, los crecimientos de los préstamos son más lentos durante los años electorales, pero más altos durante todo el año preelectoral en los regímenes democráticos, lo que sugiere el comportamiento oportunista del gobierno en ejercicio que impulsa artificialmente la economía en preparación para las próximas elecciones. También se encuentra que la buena calidad de los servicios públicos, la formulación e implementación de políticas y la credibilidad del compromiso del gobierno con la realización de las políticas son vitales para garantizar un crecimiento positivo de los préstamos. La falta de diferencias en la reacción del crecimiento del préstamo a la gobernanza en regímenes democráticos y autocráticos muestra cierta convergencia en los regímenes a pesar de tener una perspectiva política significativamente diferente. Esto implica que el compromiso político del gobierno gobernante es vital para establecer una posición bancaria islámica fuerte y robusta, independientemente de su punto de vista político.Files
ijfe.2011.pdf
Files
(15.9 kB)
| Name | Size | Download all |
|---|---|---|
|
md5:dcdcf5af4cb690a8ef3d7e31d07960e3
|
15.9 kB | Preview Download |
Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- الاقتصاد السياسي لنمو البنوك الإسلامية: هل النظام السياسي والمؤسسات والحوكمة والمخاطر السياسية مهمة ؟
- Translated title (French)
- Économie politique de la croissance bancaire islamique : le régime et les institutions politiques, la gouvernance et les risques politiques sont-ils importants ?
- Translated title (Spanish)
- Economía política del crecimiento bancario islámico: ¿Importa el régimen político y las instituciones, la gobernanza y los riesgos políticos?
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W3042941951
- DOI
- 10.1002/ijfe.2011
References
- https://openalex.org/W105097724
- https://openalex.org/W1483833521
- https://openalex.org/W1536948983
- https://openalex.org/W1537800287
- https://openalex.org/W1548051212
- https://openalex.org/W1566236268
- https://openalex.org/W1574317998
- https://openalex.org/W1575170126
- https://openalex.org/W1580107285
- https://openalex.org/W1597991763
- https://openalex.org/W1955248773
- https://openalex.org/W1963914954
- https://openalex.org/W1969519191
- https://openalex.org/W1980720610
- https://openalex.org/W1986968060
- https://openalex.org/W1988564854
- https://openalex.org/W1991128340
- https://openalex.org/W1992248796
- https://openalex.org/W1995572385
- https://openalex.org/W2009439696
- https://openalex.org/W2011291450
- https://openalex.org/W2014730378
- https://openalex.org/W2014793297
- https://openalex.org/W2015106225
- https://openalex.org/W2015746028
- https://openalex.org/W2017802748
- https://openalex.org/W2032265894
- https://openalex.org/W2035650542
- https://openalex.org/W2036620246
- https://openalex.org/W2042327195
- https://openalex.org/W2043585747
- https://openalex.org/W2044948141
- https://openalex.org/W2049887266
- https://openalex.org/W2050198085
- https://openalex.org/W2065062632
- https://openalex.org/W2067275363
- https://openalex.org/W2067353403
- https://openalex.org/W2068000715
- https://openalex.org/W2073493950
- https://openalex.org/W2077002000
- https://openalex.org/W2079976804
- https://openalex.org/W2082210206
- https://openalex.org/W2086838579
- https://openalex.org/W2089927961
- https://openalex.org/W2090123581
- https://openalex.org/W2094885338
- https://openalex.org/W2095751547
- https://openalex.org/W2096027253
- https://openalex.org/W2098677306
- https://openalex.org/W2098778195
- https://openalex.org/W2099256249
- https://openalex.org/W2103042608
- https://openalex.org/W2108399330
- https://openalex.org/W2125353063
- https://openalex.org/W2128748095
- https://openalex.org/W2131662842
- https://openalex.org/W2139027297
- https://openalex.org/W2139464841
- https://openalex.org/W2146281975
- https://openalex.org/W2151064881
- https://openalex.org/W2152780991
- https://openalex.org/W2156471341
- https://openalex.org/W2157631309
- https://openalex.org/W2158990185
- https://openalex.org/W2160460967
- https://openalex.org/W2161258359
- https://openalex.org/W2163805184
- https://openalex.org/W2175690459
- https://openalex.org/W2259044668
- https://openalex.org/W2273736521
- https://openalex.org/W2492602283
- https://openalex.org/W2494810769
- https://openalex.org/W2494850293
- https://openalex.org/W2522718640
- https://openalex.org/W2561183422
- https://openalex.org/W2568938939
- https://openalex.org/W2623105095
- https://openalex.org/W2796228670
- https://openalex.org/W2904008893
- https://openalex.org/W2955646720
- https://openalex.org/W3121403162
- https://openalex.org/W3121440286
- https://openalex.org/W3121723276
- https://openalex.org/W3122778615
- https://openalex.org/W3122902941
- https://openalex.org/W3124153363
- https://openalex.org/W3124257343
- https://openalex.org/W3124402625
- https://openalex.org/W3124486793
- https://openalex.org/W3124530980
- https://openalex.org/W3124819637
- https://openalex.org/W3124886457
- https://openalex.org/W3124938684
- https://openalex.org/W3125378571
- https://openalex.org/W3126027997
- https://openalex.org/W3126107087
- https://openalex.org/W4214879642
- https://openalex.org/W4230306088
- https://openalex.org/W4233370962
- https://openalex.org/W4241481346
- https://openalex.org/W4298413470
- https://openalex.org/W4300197173
- https://openalex.org/W4300237047
- https://openalex.org/W4376848460
- https://openalex.org/W581795427
- https://openalex.org/W654049142