Published June 1, 2013
| Version v1
Publication
Open
A comparison of two least-squared random coefficient autoregressive models: with and without autocorrelated errors
Description
This paper compares a Least-Squared Random Coefficient Autoregressive (RCA) model with a Least-Squared RCA model based on Autocorrelated Errors (RCA-AR). We looked at only the first order models, denoted RCA(1) and RCA(1)-AR(1). The efficiency of the Least-Squared method was checked by applying the models to Brownian motion and Wiener process, and the efficiency followed closely the asymptotic properties of a normal distribution. In a simulation study, we compared the performance of RCA(1) and RCA(1)-AR(1) by using the Mean Square Errors (MSE) as a criterion. The RCA(1) exhibited good power estimation in both cases where the data is stationary and nonstationary. On the other hand, when data oscillates around its mean, RCA(1)-AR(1) performed better. For real world data, we applied the two models to the daily volume of the Thai gold price and found that RCA(1)-AR(1) performed better than RCA(1).
Translated Descriptions
⚠️
This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%
Translated Description (Arabic)
تقارن هذه الورقة بين نموذج معامل الانحدار الذاتي العشوائي الأقل تربيعًا (RCA) ونموذج معامل الانحدار الذاتي الأقل تربيعًا بناءً على الأخطاء المرتبطة بالارتباط التلقائي (RCA - AR). لقد نظرنا فقط في نماذج الطلب الأول، التي تشير إلى RCA(1) و RCA(1 )-Ar(1). تم التحقق من كفاءة الطريقة الأقل تربيعًا من خلال تطبيق النماذج على الحركة البراونية وعملية وينر، وتتبعت الكفاءة عن كثب الخصائص المقاربة للتوزيع الطبيعي. في دراسة محاكاة، قارنا أداء RCA(1) و RCA(1 )-Ar(1) باستخدام متوسط الأخطاء المربعة (MSE) كمعيار. أظهر تحليل السبب الجذري(1) تقديرًا جيدًا للطاقة في كلتا الحالتين حيث تكون البيانات ثابتة وغير ثابتة. من ناحية أخرى، عندما تتأرجح البيانات حول متوسطها، كان أداء RCA(1 )-Ar (1) أفضل. بالنسبة لبيانات العالم الحقيقي، طبقنا النموذجين على الحجم اليومي لسعر الذهب التايلاندي ووجدنا أن RCA(1 )- Ar (1) كان أداؤه أفضل من RCA(1).Translated Description (French)
Cet article compare un modèle autorégressif à coefficient aléatoire le moins carré (RCA) avec un modèle RCA le moins carré basé sur les erreurs autocorrélées (RCA-AR). Nous n'avons examiné que les modèles de premier ordre, notés RCA(1) et RCA(1)-AR(1). L'efficacité de la méthode des moindres carrés a été vérifiée en appliquant les modèles au mouvement brownien et au processus de Wiener, et l'efficacité a suivi de près les propriétés asymptotiques d'une distribution normale. Dans une étude de simulation, nous avons comparé les performances de RCA(1) et de RCA(1)-AR(1) en utilisant les erreurs quadratiques moyennes (MSE) comme critère. La RCA(1) a présenté une bonne estimation de la puissance dans les deux cas où les données sont stationnaires et non stationnaires. D'autre part, lorsque les données oscillent autour de leur moyenne, RCA(1)-AR(1) obtient de meilleurs résultats. Pour les données du monde réel, nous avons appliqué les deux modèles au volume quotidien du prix de l'or thaïlandais et avons constaté que RCA(1)-AR(1) donnait de meilleurs résultats que RCA(1).Translated Description (Spanish)
Este documento compara un modelo de coeficiente aleatorio autorregresivo de mínimos cuadrados (RCA) con un modelo de RCA de mínimos cuadrados basado en errores autocorrelacionados (RCA-AR). Analizamos solo los modelos de primer orden, denominados RCA(1) y RCA(1)-AR(1). La eficiencia del método de mínimos cuadrados se verificó aplicando los modelos al movimiento browniano y al proceso de Wiener, y la eficiencia siguió de cerca las propiedades asintóticas de una distribución normal. En un estudio de simulación, comparamos el rendimiento de RCA(1) y RCA(1)-AR(1) utilizando los errores cuadráticos medios (MSE) como criterio. El RCA(1) mostró una buena estimación de potencia en ambos casos en los que los datos son estacionarios y no estacionarios. Por otro lado, cuando los datos oscilan alrededor de su media, RCA(1)-AR(1) tuvo un mejor desempeño. Para los datos del mundo real, aplicamos los dos modelos al volumen diario del precio del oro tailandés y descubrimos que RCA(1)-AR(1) funcionó mejor que RCA(1).Files
921.pdf
Files
(212.2 kB)
| Name | Size | Download all |
|---|---|---|
|
md5:2dc78d30aedee13576d7577996220ab5
|
212.2 kB | Preview Download |
Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- مقارنة بين نموذجين من نماذج الانحدار التلقائي للمعامل العشوائي الأقل تربيعًا: مع وبدون أخطاء مرتبطة تلقائيًا
- Translated title (French)
- Une comparaison de deux modèles autorégressifs à coefficients aléatoires les moins carrés : avec et sans erreurs autocorrélées
- Translated title (Spanish)
- Una comparación de dos modelos autorregresivos de coeficiente aleatorio de mínimos cuadrados: con y sin errores autocorrelacionados
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W2060321742
- DOI
- 10.14419/ijasp.v1i3.1286
References
- https://openalex.org/W1535689967
- https://openalex.org/W1974627963
- https://openalex.org/W1975994995
- https://openalex.org/W1998001060
- https://openalex.org/W2018389776
- https://openalex.org/W2031768652
- https://openalex.org/W2088943591
- https://openalex.org/W2124120883
- https://openalex.org/W2522976327