Examining the Impact of Audit Quality and Financial Performance on Corporate Tax Avoidance: Empirical Evidence from Public Listed Companies in Malaysia
- 1. Sultan Zainal Abidin University
- 2. Universiti Teknologi MARA
Description
The global financial crises, including the one experienced in Malaysia, have raised concerns about the reliability of accounting reports prepared by Malaysian listed companies. In response, regulatory and professional institutions have advocated for reforms aimed at promoting transparency in accounting reports. To this end, this study provides empirical evidence on the direct impact of audit quality and financial performance on corporate tax avoidance among companies listed on Bursa Malaysia. The panel data approach was used to collect data from 276 listed companies on Bursa Malaysia, with 1,656 observations covering a six-year period from 2013 to 2018. Multiple regression analysis was used to examine the relationship between audit quality, financial performance, and tax avoidance. The findings of this study indicate that audit quality and financial performance have a significant negative association with tax avoidance among Malaysian listed companies. These results suggest that firms with high audit quality and strong financial performance are less likely to engage in tax avoidance practices. The study has implications for policymakers and regulators, as it highlights the need for continued efforts to improve audit quality and financial reporting practices. Additionally, the findings suggest that measures aimed at improving financial performance among Malaysian listed companies may help reduce the prevalence of tax avoidance practices. Therefore, this study contributes to the ongoing debate on the effectiveness of regulatory and professional reforms aimed at promoting transparency and accountability in the financial reporting practices of Malaysian listed companies.
Translated Descriptions
Translated Description (Arabic)
أثارت الأزمات المالية العالمية، بما في ذلك الأزمة التي شهدتها ماليزيا، مخاوف بشأن موثوقية التقارير المحاسبية التي أعدتها الشركات الماليزية المدرجة. واستجابة لذلك، دعت المؤسسات التنظيمية والمهنية إلى إجراء إصلاحات تهدف إلى تعزيز الشفافية في التقارير المحاسبية. ولتحقيق هذه الغاية، تقدم هذه الدراسة أدلة تجريبية على التأثير المباشر لجودة التدقيق والأداء المالي على تجنب ضريبة الشركات بين الشركات المدرجة في بورصة ماليزيا. تم استخدام نهج بيانات اللوحة لجمع البيانات من 276 شركة مدرجة في بورصة ماليزيا، مع 1656 ملاحظة تغطي فترة ست سنوات من 2013 إلى 2018. تم استخدام تحليل الانحدار المتعدد لفحص العلاقة بين جودة التدقيق والأداء المالي والتجنب الضريبي. تشير نتائج هذه الدراسة إلى أن جودة التدقيق والأداء المالي لهما ارتباط سلبي كبير بالتهرب الضريبي بين الشركات الماليزية المدرجة. تشير هذه النتائج إلى أن الشركات ذات جودة التدقيق العالية والأداء المالي القوي أقل عرضة للانخراط في ممارسات تجنب الضرائب. ولهذه الدراسة آثار على واضعي السياسات والمنظمين، لأنها تسلط الضوء على الحاجة إلى مواصلة الجهود لتحسين جودة مراجعة الحسابات وممارسات الإبلاغ المالي. بالإضافة إلى ذلك، تشير النتائج إلى أن التدابير الرامية إلى تحسين الأداء المالي بين الشركات الماليزية المدرجة قد تساعد في الحد من انتشار ممارسات التهرب الضريبي. لذلك، تساهم هذه الدراسة في النقاش الدائر حول فعالية الإصلاحات التنظيمية والمهنية التي تهدف إلى تعزيز الشفافية والمساءلة في ممارسات الإبلاغ المالي للشركات الماليزية المدرجة.Translated Description (French)
Les crises financières mondiales, y compris celle vécue en Malaisie, ont soulevé des inquiétudes quant à la fiabilité des rapports comptables préparés par les sociétés cotées en bourse malaisiennes. En réponse, les institutions réglementaires et professionnelles ont plaidé en faveur de réformes visant à promouvoir la transparence des rapports comptables. À cette fin, cette étude fournit des preuves empiriques de l'impact direct de la qualité de l'audit et de la performance financière sur l'évasion fiscale des sociétés cotées sur Bursa Malaysia. L'approche des données du panel a été utilisée pour collecter des données auprès de 276 sociétés cotées sur Bursa Malaysia, avec 1 656 observations couvrant une période de six ans de 2013 à 2018. L'analyse de régression multiple a été utilisée pour examiner la relation entre la qualité de l'audit, la performance financière et l'évasion fiscale. Les résultats de cette étude indiquent que la qualité de l'audit et la performance financière ont une association négative significative avec l'évasion fiscale parmi les sociétés cotées en bourse malaisiennes. Ces résultats suggèrent que les entreprises ayant une haute qualité d'audit et de solides performances financières sont moins susceptibles de s'engager dans des pratiques d'évasion fiscale. L'étude a des implications pour les décideurs et les régulateurs, car elle souligne la nécessité de poursuivre les efforts pour améliorer la qualité de l'audit et les pratiques d'information financière. En outre, les résultats suggèrent que les mesures visant à améliorer les performances financières des sociétés cotées en bourse malaisiennes peuvent aider à réduire la prévalence des pratiques d'évasion fiscale. Par conséquent, cette étude contribue au débat en cours sur l'efficacité des réformes réglementaires et professionnelles visant à promouvoir la transparence et la responsabilité dans les pratiques d'information financière des sociétés cotées en bourse malaisiennes.Translated Description (Spanish)
Las crisis financieras mundiales, incluida la experimentada en Malasia, han suscitado preocupación por la fiabilidad de los informes contables preparados por las empresas malasias que cotizan en bolsa. En respuesta, las instituciones reguladoras y profesionales han abogado por reformas destinadas a promover la transparencia en los informes contables. Con este fin, este estudio proporciona evidencia empírica sobre el impacto directo de la calidad de la auditoría y el desempeño financiero en la elusión del impuesto de sociedades entre las empresas que cotizan en Bursa Malasia. El enfoque de datos del panel se utilizó para recopilar datos de 276 empresas que cotizan en bolsa en Malasia, con 1.656 observaciones que abarcan un período de seis años desde 2013 hasta 2018. Se utilizó el análisis de regresión múltiple para examinar la relación entre la calidad de la auditoría, el rendimiento financiero y la evasión fiscal. Los hallazgos de este estudio indican que la calidad de la auditoría y el desempeño financiero tienen una asociación negativa significativa con la evasión fiscal entre las empresas que cotizan en bolsa de Malasia. Estos resultados sugieren que las empresas con una alta calidad de auditoría y un sólido desempeño financiero tienen menos probabilidades de participar en prácticas de evasión fiscal. El estudio tiene implicaciones para los responsables de la formulación de políticas y los reguladores, ya que destaca la necesidad de continuar los esfuerzos para mejorar la calidad de las auditorías y las prácticas de información financiera. Además, los hallazgos sugieren que las medidas destinadas a mejorar el rendimiento financiero entre las empresas malasias que cotizan en bolsa pueden ayudar a reducir la prevalencia de las prácticas de evasión fiscal. Por lo tanto, este estudio contribuye al debate en curso sobre la efectividad de las reformas regulatorias y profesionales destinadas a promover la transparencia y la rendición de cuentas en las prácticas de información financiera de las empresas malasias que cotizan en bolsa.Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- دراسة تأثير جودة التدقيق والأداء المالي على تجنب ضريبة الشركات: أدلة تجريبية من الشركات المدرجة في البورصة في ماليزيا
- Translated title (French)
- Examen de l'impact de la qualité de l'audit et de la performance financière sur l'évasion fiscale des entreprises : preuves empiriques provenant de sociétés cotées en bourse en Malaisie
- Translated title (Spanish)
- Examinar el impacto de la calidad de la auditoría y el desempeño financiero en la evasión de impuestos corporativos: evidencia empírica de empresas que cotizan en bolsa en Malasia
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W4388313891
- DOI
- 10.28992/ijsam.v7s1.885