Published November 29, 2022
| Version v1
Publication
Open
The impact of firm characteristics, business competitiveness, and technology upgrade hurdles on R&D costs
- 1. Magyar Agrár- és Élettudományi Egyetem
- 2. University of Nairobi
- 3. Vytautas Magnus University
- 4. John von Neumann University
Description
The study explores factors influencing research and development (R&D) costs in developing economies. The findings may inform the decision-making process for firms keen on innovation-related expenditures. The paper examines 164 Kenyan firms using the World Bank Enterprise Survey (WBES) data for 2018. These factors are classified into three broad categories. These are firm characteristics (age, size, and ownership), business competitiveness (export orientation, innovation strategies, and informal competition), and technology upgrade challenges (skills availability, financial constraint, and technology incompatibility). The findings reveal that approximately 11% of firms incurring R&D costs export their products (services). Exportation, skilled labor availability, and degree of informal competition correlate positively and significantly to R&D expenditure. The largest ownership (%) has a marginal effect on the outcome variable. Moreover, firm size substantially influences R&D costs, with small to medium firms incurring lower costs than their larger counterparts. However, firm age, innovation strategy, financial constraint, and technology incompatibility weakly influence the outcome variable. The product innovation strategy's interaction effect with skills, firm age and informal competition substantially impacts R&D costs. Notably, firms' R&D spending must be in tandem with the domestic informal competition intensity, skills availability, and foreign market targeted. The study employs the Ordinary Least Squares (OLS) regression in examining the relationship between the predictors and the dependent variable.
Translated Descriptions
⚠️
This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%
Translated Description (Arabic)
تستكشف الدراسة العوامل التي تؤثر على تكاليف البحث والتطوير (R&D) في الاقتصادات النامية. قد تفيد النتائج عملية صنع القرار للشركات الحريصة على النفقات المتعلقة بالابتكار. تبحث الورقة 164 شركة كينية تستخدم بيانات مسح البنك الدولي للمؤسسات (WBES) لعام 2018. تصنف هذه العوامل إلى ثلاث فئات عامة. هذه هي الخصائص الثابتة (العمر والحجم والملكية)، والقدرة التنافسية للأعمال (التوجه نحو التصدير، واستراتيجيات الابتكار، والمنافسة غير الرسمية)، وتحديات ترقية التكنولوجيا (توافر المهارات، والقيود المالية، وعدم توافق التكنولوجيا). تكشف النتائج أن ما يقرب من 11 ٪ من الشركات التي تتكبد تكاليف R&D تصدر منتجاتها (خدماتها). يرتبط التصدير وتوافر العمالة الماهرة ودرجة المنافسة غير الرسمية ارتباطًا إيجابيًا وكبيرًا بنفقات البحث والتطوير. أكبر ملكية (٪) لها تأثير هامشي على متغير النتيجة. علاوة على ذلك، يؤثر حجم الشركة بشكل كبير على تكاليف البحث والتطوير، حيث تتكبد الشركات الصغيرة والمتوسطة تكاليف أقل من نظيراتها الأكبر. ومع ذلك، فإن عمر الشركة واستراتيجية الابتكار والقيود المالية وعدم توافق التكنولوجيا تؤثر بشكل ضعيف على متغير النتيجة. يؤثر تأثير تفاعل استراتيجية ابتكار المنتج مع المهارات وعمر الشركة والمنافسة غير الرسمية بشكل كبير على تكاليف البحث والتطوير. والجدير بالذكر أن إنفاق الشركات على البحث والتطوير يجب أن يتماشى مع كثافة المنافسة غير الرسمية المحلية، وتوافر المهارات، واستهداف السوق الخارجية. تستخدم الدراسة انحدار المربعات الصغرى العادية (OLS) في فحص العلاقة بين المتنبئات والمتغير التابع.Translated Description (French)
L'étude explore les facteurs influençant les coûts de recherche et développement (R& ;amp ;D) dans les économies en développement. Les résultats peuvent éclairer le processus de prise de décision pour les entreprises soucieuses des dépenses liées à l'innovation. L'article examine 164 entreprises kenyanes en utilisant les données de l'Enquête sur les entreprises de la Banque mondiale (WBES) pour 2018. Ces facteurs sont classés en trois grandes catégories. Il s'agit des caractéristiques de l'entreprise (âge, taille et propriété), de la compétitivité des entreprises (orientation vers l'exportation, stratégies d'innovation et concurrence informelle) et des défis de mise à niveau technologique (disponibilité des compétences, contrainte financière et incompatibilité technologique). Les résultats révèlent qu'environ 11 % des entreprises qui engagent des coûts de R& ;amp ;D exportent leurs produits (services). L'exportation, la disponibilité de main-d' œuvre qualifiée et le degré de concurrence informelle sont en corrélation positive et significative avec les dépenses de R& ;amp ;D. La plus grande participation (%) a un effet marginal sur la variable de résultat. En outre, la taille de l'entreprise influence considérablement les coûts de R& ;amp ;D, les petites et moyennes entreprises engageant des coûts inférieurs à ceux de leurs homologues plus grandes. Cependant, l'âge de l'entreprise, la stratégie d'innovation, la contrainte financière et l'incompatibilité technologique influencent faiblement la variable de résultat. L'effet d'interaction de la stratégie d'innovation produit avec les compétences, l'âge de l'entreprise et la concurrence informelle a un impact considérable sur les coûts de R& ;amp ;D. Notamment, les dépenses de R& ;amp ;D des entreprises doivent être en tandem avec l'intensité de la concurrence informelle nationale, la disponibilité des compétences et le marché étranger ciblé. L'étude utilise la régression des moindres carrés ordinaires (MCO) pour examiner la relation entre les prédicteurs et la variable dépendante.Translated Description (Spanish)
El estudio explora los factores que influyen en los costes de investigación y desarrollo (R&D) en las economías en desarrollo. Los hallazgos pueden informar el proceso de toma de decisiones para las empresas interesadas en los gastos relacionados con la innovación. El documento examina 164 empresas kenianas utilizando los datos de la Encuesta de Empresas del Banco Mundial (WBES) para 2018. Estos factores se clasifican en tres grandes categorías. Estas son características de la empresa (edad, tamaño y propiedad), competitividad empresarial (orientación a la exportación, estrategias de innovación y competencia informal) y desafíos de actualización tecnológica (disponibilidad de habilidades, restricción financiera e incompatibilidad tecnológica). Los hallazgos revelan que aproximadamente el 11% de las empresas que incurren en costos de R&D exportan sus productos (servicios). La exportación, la disponibilidad de mano de obra calificada y el grado de competencia informal se correlacionan positiva y significativamente con el gasto en R&D. La mayor propiedad (%) tiene un efecto marginal en la variable de resultado. Además, el tamaño de la empresa influye sustancialmente en los costos de R&D, ya que las empresas pequeñas y medianas incurren en costos más bajos que sus contrapartes más grandes. Sin embargo, la edad de la empresa, la estrategia de innovación, la restricción financiera y la incompatibilidad tecnológica influyen débilmente en la variable de resultado. El efecto de interacción de la estrategia de innovación de productos con las habilidades, la edad de la empresa y la competencia informal afecta sustancialmente los costos de R&D. En particular, el gasto en R&D de las empresas debe estar en conjunto con la intensidad de la competencia informal nacional, la disponibilidad de habilidades y el mercado extranjero objetivo. El estudio emplea la regresión de mínimos cuadrados ordinarios (MCO) para examinar la relación entre los predictores y la variable dependiente.Files
PPM_2022_04_Mallinguh.pdf.pdf
Files
(656.5 kB)
| Name | Size | Download all |
|---|---|---|
|
md5:1af18f510d92c01750c27ec791ef3763
|
656.5 kB | Preview Download |
Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- تأثير خصائص الشركة، والقدرة التنافسية للأعمال، وعقبات ترقية التكنولوجيا على تكاليف البحث والتطوير
- Translated title (French)
- L'impact des caractéristiques des entreprises, de la compétitivité des entreprises et des obstacles à la mise à niveau technologique sur les coûts deR & D
- Translated title (Spanish)
- El impacto de las características de la empresa, la competitividad empresarial y los obstáculos de la actualización tecnológica en los costes de I + D
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W4310250796
- DOI
- 10.21511/ppm.20(4).2022.20
References
- https://openalex.org/W138804124
- https://openalex.org/W1461529982
- https://openalex.org/W1543954649
- https://openalex.org/W1563426799
- https://openalex.org/W1963320473
- https://openalex.org/W1977758469
- https://openalex.org/W1977807561
- https://openalex.org/W1979865731
- https://openalex.org/W1985984948
- https://openalex.org/W2009976150
- https://openalex.org/W2022133254
- https://openalex.org/W2024136450
- https://openalex.org/W2032109423
- https://openalex.org/W2038275968
- https://openalex.org/W2047615687
- https://openalex.org/W2054042837
- https://openalex.org/W2063246707
- https://openalex.org/W2065768338
- https://openalex.org/W2068113471
- https://openalex.org/W2068541378
- https://openalex.org/W2068989696
- https://openalex.org/W2072927854
- https://openalex.org/W2114459721
- https://openalex.org/W2119598042
- https://openalex.org/W2129883275
- https://openalex.org/W2131115622
- https://openalex.org/W2142238721
- https://openalex.org/W2144673812
- https://openalex.org/W2148109447
- https://openalex.org/W2218762821
- https://openalex.org/W2282414514
- https://openalex.org/W22872189
- https://openalex.org/W2467957496
- https://openalex.org/W2497731627
- https://openalex.org/W2594032893
- https://openalex.org/W2746307355
- https://openalex.org/W2792829923
- https://openalex.org/W2834678371
- https://openalex.org/W2903705667
- https://openalex.org/W2904571575
- https://openalex.org/W2965415155
- https://openalex.org/W3013200630
- https://openalex.org/W3096374264
- https://openalex.org/W3111252398
- https://openalex.org/W3121918367
- https://openalex.org/W3122815320
- https://openalex.org/W3157600435
- https://openalex.org/W3173097841
- https://openalex.org/W4211141187
- https://openalex.org/W4211206636
- https://openalex.org/W4256422472
- https://openalex.org/W4304690628
- https://openalex.org/W4361968211