FINANCIAL PROCESS INNOVATIONS AND FINANCIAL PERFORMANCE OF MICROFINANCE INSTITUTIONS IN MOMBASA COUNTY, KENYA
- 1. Jomo Kenyatta University of Agriculture and Technology
Description
The purpose of the study was to investigate the financial process innovations on financial performance of microfinance institutions in Mombasa County. This study used descriptive cross-sectional design. The study unit of observation was all MFIs both deposit and non-deposit taking MFIs in Mombasa County. The study unit of analysis was the management employees of the 15 Microfinance institutions in Mombasa. Purposive sampling technique was used to select a sample size of 89 participants by help of Yamane statistical formula. Primary data was collected using structured questionnaire based on the objectives of the study. The collected data was edited, coded for processing using the Statistical Package for Social Sciences (SPSS v.25) and results were presented in frequency tables. Descriptive and inferential statistics were used to analyze information generated from the respondents. The study established that the Micro finance institutions have enabled remote access to loan origination platform through automation. This implied that clients can originate loan autonomously without visiting the MFIs premises. This has contributed to an increase in remote account openings and loan applications. The study concluded that automated loan origination has reduced the turnaround time for loan approval in the MFI and that the frequency of transactions through the MFI has increased. The study concluded that MFI has taken measures to encrypt credit cards with cutting-edge technologies thus rendering them secure. The study concluded that credit cards are attractive to retail MFIs because they typically provide higher risk-adjusted returns than other types of loans. However, the MFIs do not offer incentives to motivate customers to switch to digital cards usage. The study recommended that management of MFIs should install point of sale terminals in all area with high population and shopping centers so as to enable wider accessibility of MFIs services. The point of sale terminal should be well guarded through round the clock security so as to minimize chances of the terminal tempering resulting in theft of customer's money. The management of MFIs should ensure that the point of sale terminals are available as and when needed and additionally the MFI should enable 2-factor authentication in all point of sale terminal transactions so as to protect the client's money. Key Words: Remote Data Processing, Digital Cards, Back Office Automation, Point of Sale Terminals CITATION: Dawood, F. A., & Ibrahim, A. A. (2023). Financial process innovations and financial performance of microfinance institutions in Mombasa County, Kenya . The Strategic Journal of Business & Change Management, 10 (2), 562–581.
Translated Descriptions
Translated Description (Arabic)
كان الغرض من الدراسة هو التحقيق في ابتكارات العملية المالية بشأن الأداء المالي لمؤسسات التمويل الأصغر في مقاطعة مومباسا. استخدمت هذه الدراسة تصميمًا مقطعيًا وصفيًا. كانت وحدة المراقبة في الدراسة هي جميع مؤسسات التمويل الأصغر سواء كانت تودع أو لا تودع في مؤسسات التمويل الأصغر في مقاطعة مومباسا. كانت وحدة تحليل الدراسة هي موظفي الإدارة في 15 مؤسسة للتمويل الأصغر في مومباسا. تم استخدام تقنية أخذ العينات الهادفة لاختيار حجم عينة من 89 مشاركًا بمساعدة الصيغة الإحصائية Yamane. تم جمع البيانات الأولية باستخدام استبيان منظم بناءً على أهداف الدراسة. تم تحرير البيانات التي تم جمعها وترميزها للمعالجة باستخدام الحزمة الإحصائية للعلوم الاجتماعية (SPSS v.25) وتم تقديم النتائج في جداول التكرار. واستخدمت الإحصاءات الوصفية والاستدلالية لتحليل المعلومات المتولدة من المجيبين. أثبتت الدراسة أن مؤسسات التمويل الأصغر قد مكنت الوصول عن بعد إلى منصة إنشاء القروض من خلال الأتمتة. وهذا يعني أنه يمكن للعملاء الحصول على القروض بشكل مستقل دون زيارة مباني مؤسسات التمويل الأصغر. وقد ساهم ذلك في زيادة فتح الحسابات عن بعد وطلبات القروض. وخلصت الدراسة إلى أن إنشاء القرض الآلي قد قلل من الوقت اللازم للموافقة على القرض في مؤسسة التمويل الأصغر وأن وتيرة المعاملات من خلال مؤسسة التمويل الأصغر قد زادت. وخلصت الدراسة إلى أن مؤسسة التمويل الأصغر قد اتخذت تدابير لتشفير بطاقات الائتمان باستخدام أحدث التقنيات مما يجعلها آمنة. وخلصت الدراسة إلى أن بطاقات الائتمان جذابة لمؤسسات التمويل الأصغر للأفراد لأنها توفر عادة عوائد معدلة حسب المخاطر أعلى من الأنواع الأخرى من القروض. ومع ذلك، لا تقدم مؤسسات التمويل الأصغر حوافز لتحفيز العملاء على التحول إلى استخدام البطاقات الرقمية. وأوصت الدراسة بأن تقوم إدارة مؤسسات التمويل الأصغر بتركيب محطات طرفية لنقاط البيع في جميع المناطق ذات الكثافة السكانية العالية ومراكز التسوق لتمكين الوصول على نطاق أوسع إلى خدمات مؤسسات التمويل الأصغر. يجب أن تكون محطة نقطة البيع محمية بشكل جيد من خلال الأمن على مدار الساعة وذلك لتقليل فرص هدأ المحطة مما يؤدي إلى سرقة أموال العميل. يجب أن تضمن إدارة مؤسسات التمويل الأصغر توفر محطات نقاط البيع عند الحاجة، وبالإضافة إلى ذلك، يجب على مؤسسات التمويل الأصغر تمكين المصادقة الثنائية في جميع المعاملات الطرفية في نقاط البيع وذلك لحماية أموال العميل. الكلمات المفتاحية: معالجة البيانات عن بعد، البطاقات الرقمية، أتمتة المكتب الخلفي، محطات نقاط البيع CITATION: Dawood، FA، & Ibrahim، AA (2023). ابتكارات العمليات المالية والأداء المالي لمؤسسات التمويل الأصغر في مقاطعة مومباسا، كينيا . المجلة الاستراتيجية لإدارة الأعمال والتغيير، 10 (2)، 562–581.Translated Description (French)
L'objectif de l'étude était d'étudier les innovations en matière de processus financiers sur la performance financière des institutions de microfinance dans le comté de Mombasa. Cette étude a utilisé une conception transversale descriptive. L'unité d'observation de l'étude était toutes les IMF dépositaires et non dépositaires dans le comté de Mombasa. L'unité d'analyse de l'étude était le personnel de direction des 15 institutions de microfinance de Mombasa. La technique d'échantillonnage intentionnel a été utilisée pour sélectionner une taille d'échantillon de 89 participants à l'aide de la formule statistique Yamane. Les données primaires ont été collectées à l'aide d'un questionnaire structuré basé sur les objectifs de l'étude. Les données collectées ont été éditées, codées pour traitement à l'aide du Paquet statistique pour les sciences sociales (SPSS v.25) et les résultats ont été présentés dans des tableaux de fréquences. Des statistiques descriptives et inférentielles ont été utilisées pour analyser les informations générées par les répondants. L'étude a établi que les institutions de microfinance ont permis l'accès à distance à la plateforme d'origination de prêts grâce à l'automatisation. Cela impliquait que les clients puissent contracter des prêts de manière autonome sans se rendre dans les locaux des IMF. Cela a contribué à une augmentation des ouvertures de compte à distance et des demandes de prêt. L'étude a conclu que la création automatisée de prêts a réduit le délai d'approbation des prêts dans l'IMF et que la fréquence des transactions par l'intermédiaire de l'IMF a augmenté. L'étude a conclu que MFI a pris des mesures pour crypter les cartes de crédit avec des technologies de pointe, les rendant ainsi sécurisées. L'étude a conclu que les cartes de crédit sont attrayantes pour les IMF de détail car elles offrent généralement des rendements ajustés au risque plus élevés que les autres types de prêts. Cependant, les IMF n'offrent pas d'incitations pour motiver les clients à passer à l'utilisation de cartes numériques. L'étude a recommandé que la direction des IMF installe des terminaux de point de vente dans toutes les zones à forte population et dans les centres commerciaux afin de permettre une plus grande accessibilité des services des IMF. Le terminal du point de vente doit être bien protégé par une sécurité 24 heures sur 24 afin de minimiser les risques de trempe du terminal entraînant le vol de l'argent du client. La gestion des IMF doit veiller à ce que les terminaux de point de vente soient disponibles au fur et à mesure des besoins et, en outre, l'IMF doit activer l'authentification à deux facteurs dans toutes les transactions des terminaux de point de vente afin de protéger l'argent du client. Mots clés : Traitement des données à distance, cartes numériques, automatisation du back-office, terminaux de point de vente CITATION : Dawood, F. A., & Ibrahim, A. A. (2023). Innovations des processus financiers et performance financière des institutions de microfinance dans le comté de Mombasa, au Kenya . The Strategic Journal of Business & Change Management, 10 (2), 562–581.Translated Description (Spanish)
El propósito del estudio fue investigar las innovaciones del proceso financiero en el desempeño financiero de las instituciones de microfinanzas en el condado de Mombasa. Este estudio utilizó un diseño transversal descriptivo. La unidad de estudio fue todas las IMF, tanto las que aceptan depósitos como las que no los aceptan, en el condado de Mombasa. La unidad de estudio de análisis fueron los empleados de gestión de las 15 instituciones de microfinanzas en Mombasa. Se utilizó una técnica de muestreo con propósito para seleccionar un tamaño de muestra de 89 participantes con la ayuda de la fórmula estadística de Yamane. Los datos primarios se recopilaron utilizando un cuestionario estructurado basado en los objetivos del estudio. Los datos recopilados se editaron, codificaron para su procesamiento utilizando el Paquete Estadístico para Ciencias Sociales (SPSS v.25) y los resultados se presentaron en tablas de frecuencias. Se utilizaron estadísticas descriptivas e inferenciales para analizar la información generada a partir de los encuestados. El estudio estableció que las instituciones de microfinanzas han permitido el acceso remoto a la plataforma de originación de préstamos a través de la automatización. Esto implicaba que los clientes pueden originar préstamos de forma autónoma sin visitar las instalaciones de las IMF. Esto ha contribuido a un aumento en las aperturas de cuentas remotas y las solicitudes de préstamos. El estudio concluyó que la originación automatizada de préstamos ha reducido el tiempo de respuesta para la aprobación del préstamo en la IMF y que la frecuencia de las transacciones a través de la IMF ha aumentado. El estudio concluyó que MFI ha tomado medidas para encriptar las tarjetas de crédito con tecnologías de vanguardia, lo que las hace seguras. El estudio concluyó que las tarjetas de crédito son atractivas para las IMF minoristas porque generalmente proporcionan rendimientos ajustados al riesgo más altos que otros tipos de préstamos. Sin embargo, las IMF no ofrecen incentivos para motivar a los clientes a cambiar al uso de tarjetas digitales. El estudio recomendó que la administración de las IMF debería instalar terminales de punto de venta en todas las áreas con alta población y centros comerciales para permitir una mayor accesibilidad a los servicios de las IMF. El terminal del punto de venta debe estar bien vigilado las 24 horas del día para minimizar las posibilidades de que el terminal se atempere y resulte en el robo del dinero del cliente. La gestión de las IFM debe garantizar que las terminales de punto de venta estén disponibles cuando sea necesario y, además, la IFM debe habilitar la autenticación de 2 factores en todas las transacciones de terminales de punto de venta para proteger el dinero del cliente. Key Words: Remote Data Processing, Digital Cards, Back Office Automation, Point of Sale Terminals CITATION: Dawood, F. A., & Ibrahim, A. A. (2023). Innovaciones en los procesos financieros y rendimiento financiero de las instituciones de microfinanzas en el condado de Mombasa, Kenia . The Strategic Journal of Business & Change Management, 10 (2), 562–581.Files
2488.pdf
Files
(226 Bytes)
| Name | Size | Download all |
|---|---|---|
|
md5:5360980bad11bf9723da89687501effc
|
226 Bytes | Preview Download |
Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- ابتكارات العمليات المالية والأداء المالي لمؤسسات التمويل الأصغر في مقاطعة مومباسا، كينيا
- Translated title (French)
- INNOVATIONS DES PROCESSUS FINANCIERS ET PERFORMANCE FINANCIÈRE DES INSTITUTIONS DE MICROFINANCE DANS LE COMTÉ DE MOMBASA, KENYA
- Translated title (Spanish)
- INNOVACIONES EN LOS PROCESOS FINANCIEROS Y DESEMPEÑO FINANCIERO DE LAS INSTITUCIONES DE MICROFINANZAS EN EL CONDADO DE MOMBASA, KENIA
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W4386800880
- DOI
- 10.61426/sjbcm.v10i2.2623