Published December 1, 2022 | Version v1
Publication Open

Network connectedness of environmental attention—Green and dirty assets

Creators

  • 1. Zayed University
  • 2. University of Economics Ho Chi Minh City

Description

• We study the impact of environmental attention on green and dirty assets. • We study both the return and volatility dynamics. • Dirty bonds and equities are the main transmitter of return spillover. • Dirty equities are the main transmitter of volatility spillover. • Environmental attention appears to have a stronger impact on equities than on bonds. This pioneering study demonstrates the nexus between the cryptocurrency environmental attention index and the return and volatility of both green and dirty assets. We employ a dynamic connectedness approach to document these dirty bonds and equities as the main transmitter of return spillover, whereas dirty equities are the main transmitter of volatility spillover. Environmental attention appears to have a stronger impact on equities than on bonds. Our results have important implications for investment, hedging, and policymaking.

⚠️ This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%

Translated Description (Arabic)

• ندرس تأثير الاهتمام البيئي على الأصول الخضراء والقذرة. • ندرس كل من ديناميكيات العائد والتقلب. • السندات والأسهم القذرة هي المرسل الرئيسي لامتداد العائد. • الأسهم القذرة هي الناقل الرئيسي لتداعيات التقلب. • يبدو أن الاهتمام بالبيئة له تأثير أقوى على الأسهم منه على السندات. توضح هذه الدراسة الرائدة العلاقة بين مؤشر الاهتمام البيئي بالعملات المشفرة وعودة وتقلب كل من الأصول الخضراء والقذرة. نحن نستخدم نهج الترابط الديناميكي لتوثيق هذه السندات والأسهم القذرة باعتبارها المرسل الرئيسي لامتداد العائد، في حين أن الأسهم القذرة هي المرسل الرئيسي لامتداد التقلب. يبدو أن الاهتمام البيئي له تأثير أقوى على الأسهم منه على السندات. نتائجنا لها آثار مهمة على الاستثمار والتحوط وصنع السياسات.

Translated Description (French)

• Nous étudions l'impact de l'attention environnementale sur les actifs verts et sales. • Nous étudions à la fois la dynamique de rendement et de volatilité. • Les obligations sales et les actions sont les principaux émetteurs de retombées de rendement. • Les actions sales sont le principal émetteur de la volatilité. • L'attention portée à l'environnement semble avoir un impact plus fort sur les actions que sur les obligations. Cette étude pionnière démontre le lien entre l'indice d'attention environnementale de la crypto-monnaie et le rendement et la volatilité des actifs verts et sales. Nous utilisons une approche dynamique de connectivité pour documenter ces obligations et actions sales en tant que principal émetteur de retombées de rendement, tandis que les actions sales sont le principal émetteur de retombées de volatilité. L'attention portée à l'environnement semble avoir un impact plus fort sur les actions que sur les obligations. Nos résultats ont des implications importantes pour l'investissement, la couverture et l'élaboration des politiques.

Translated Description (Spanish)

• Estudiamos el impacto de la atención ambiental en activos verdes y sucios. • Estudiamos tanto la dinámica de rentabilidad como la de volatilidad. • Los bonos y acciones sucios son el principal transmisor de derrame de retorno. • Las acciones sucias son el principal transmisor de derrame de volatilidad. • La atención medioambiental parece tener un mayor impacto en la renta variable que en los bonos. Este estudio pionero demuestra el nexo entre el índice de atención ambiental de las criptomonedas y el rendimiento y la volatilidad de los activos verdes y sucios. Empleamos un enfoque de conectividad dinámica para documentar estos bonos y acciones sucios como el principal transmisor de derrame de rendimiento, mientras que las acciones sucias son el principal transmisor de derrame de volatilidad. La atención ambiental parece tener un mayor impacto en la renta variable que en los bonos. Nuestros resultados tienen implicaciones importantes para la inversión, la cobertura y la formulación de políticas.

Files

Network%20connectedness%20of%20environmental%20attention%e2%80%94Green%20and%20dirty%20assets.pdf.pdf

Files (304.2 kB)

⚠️ Please wait a few minutes before your translated files are ready ⚠️ Note: Some files might be protected thus translations might not work.
Name Size Download all
md5:7420327f05be32868841cdda8c454993
304.2 kB
Preview Download

Additional details

Additional titles

Translated title (Arabic)
ترابط شبكة الاهتمام البيئي - الأصول الخضراء والقذرة
Translated title (French)
Connectivité réseau de l'attention environnementale-Actifs verts et sales
Translated title (Spanish)
Conexión de red de atención ambiental-Activos verdes y sucios

Identifiers

Other
https://openalex.org/W4288462103
DOI
10.1016/j.frl.2022.103209

Is supplement to
https://openalex.org/W3152831473 (Other)
https://openalex.org/W3125761283 (Other)
https://openalex.org/W3121197002 (Other)
https://openalex.org/W3092556108 (Other)
https://openalex.org/W3044931971 (Other)
https://openalex.org/W3008541637 (Other)
https://openalex.org/W2899084033 (Other)
https://openalex.org/W2190085401 (Other)
https://openalex.org/W2154176501 (Other)
https://openalex.org/W1976722080 (Other)

GreSIS Basics Section

Is Global South Knowledge
Yes
Country
Vietnam

References

  • https://openalex.org/W1969610664
  • https://openalex.org/W2050815921
  • https://openalex.org/W2895625351
  • https://openalex.org/W2958492741
  • https://openalex.org/W3011994963
  • https://openalex.org/W3020982786
  • https://openalex.org/W3048498352
  • https://openalex.org/W3082877491
  • https://openalex.org/W3126189887
  • https://openalex.org/W3164970439
  • https://openalex.org/W3187800371
  • https://openalex.org/W3189617276
  • https://openalex.org/W3204544840
  • https://openalex.org/W4200411084
  • https://openalex.org/W4206245245
  • https://openalex.org/W4212858058