Published June 1, 2009
| Version v1
Publication
Open
A study of basis risk in the use of weather derivatives for hedging of agricultural yield
Creators
- 1. TERI University
- 2. Aligarh Muslim University
- 3. Institute of Management Technology
Description
Weather derivatives are a newer form of hedging the weather-related agricultural yield risk. The paper discusses the issue of geographic basis risk, which is likely to be an important factor when weather derivative trading is introduced in India. With the large number of villages and the large geographic spread, an understanding of the implications of basis risk would help, not only in the acceptability of weather derivatives as viable hedging instruments, but also in relevant policy matters. This would be so especially with respect to the number and kind of weather recording stations which would be required. The paper brings out a study of past data from two weather stations in New Delhi, located just a few kilometers apart, on rainfall correlations and uses these to indicate risks involved in using proxy weather stations.
Translated Descriptions
⚠️
This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%
Translated Description (Arabic)
المشتقات الجوية هي شكل أحدث من أشكال التحوط من مخاطر الغلة الزراعية المرتبطة بالطقس. تناقش الورقة مسألة مخاطر الأساس الجغرافي، والتي من المرجح أن تكون عاملاً مهمًا عند إدخال تداول مشتقات الطقس في الهند. مع العدد الكبير من القرى والانتشار الجغرافي الكبير، فإن فهم الآثار المترتبة على مخاطر الأساس من شأنه أن يساعد، ليس فقط في قبول مشتقات الطقس كأدوات تحوط قابلة للتطبيق، ولكن أيضًا في مسائل السياسة ذات الصلة. سيكون هذا هو الحال خاصة فيما يتعلق بعدد ونوع محطات تسجيل الطقس التي ستكون مطلوبة. تقدم الورقة دراسة للبيانات السابقة من محطتين للأرصاد الجوية في نيودلهي، تقعان على بعد بضعة كيلومترات فقط، حول ارتباطات هطول الأمطار وتستخدمها للإشارة إلى المخاطر التي ينطوي عليها استخدام محطات الأرصاد الجوية بالوكالة.Translated Description (French)
Les dérivés météorologiques sont une nouvelle forme de couverture du risque de rendement agricole lié aux conditions météorologiques. Le document traite de la question du risque de base géographique, qui est susceptible d'être un facteur important lorsque le commerce de produits dérivés météorologiques est introduit en Inde. Avec le grand nombre de villages et la grande dispersion géographique, une compréhension des implications du risque de base aiderait, non seulement à l'acceptabilité des dérivés météorologiques en tant qu'instruments de couverture viables, mais aussi aux questions de politique pertinentes. Cela serait particulièrement vrai en ce qui concerne le nombre et le type de stations d'enregistrement météorologique qui seraient nécessaires. L'article met en évidence une étude des données passées de deux stations météorologiques à New Delhi, situées à quelques kilomètres de distance, sur les corrélations des précipitations et les utilise pour indiquer les risques liés à l'utilisation de stations météorologiques proxy.Translated Description (Spanish)
Los derivados climáticos son una forma más nueva de cubrir el riesgo de rendimiento agrícola relacionado con el clima. El documento analiza el tema del riesgo de base geográfica, que probablemente sea un factor importante cuando se introduzca el comercio de derivados climáticos en la India. Con el gran número de aldeas y la gran extensión geográfica, una comprensión de las implicaciones del riesgo de base ayudaría, no solo en la aceptabilidad de los derivados climáticos como instrumentos de cobertura viables, sino también en asuntos de política relevantes. Esto sería así especialmente con respecto al número y tipo de estaciones de registro meteorológico que se requerirían. El documento presenta un estudio de datos pasados de dos estaciones meteorológicas en Nueva Delhi, ubicadas a pocos kilómetros de distancia, sobre las correlaciones de las precipitaciones y las utiliza para indicar los riesgos involucrados en el uso de estaciones meteorológicas indirectas.Files
1007.pdf
Files
(36.2 kB)
| Name | Size | Download all |
|---|---|---|
|
md5:1ee0615fb5d47b8094b0dba294198b49
|
36.2 kB | Preview Download |
Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- دراسة المخاطر الأساسية في استخدام مشتقات الطقس للتحوط من الغلة الزراعية
- Translated title (French)
- Une étude du risque de base dans l'utilisation de dérivés météorologiques pour la couverture du rendement agricole
- Translated title (Spanish)
- Un estudio del riesgo básico en el uso de derivados climáticos para la cobertura del rendimiento agrícola
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W4302796756
- DOI
- 10.54386/jam.v11i1.1218