Published February 10, 2023 | Version v1
Publication Open

Determinants of external auditor selection and firm performance from a commercial bank manager's perspective: Evidence from Vietnam

Creators

  • 1. Research Institute of Posts and Telecommunications
  • 2. Duy Tan University
  • 3. Vietnam Posts and Telecommunications Group (Vietnam)

Description

Financial statements of Vietnamese commercial banks must be audited annually by an auditing firm according to the Government's regulations. This study identifies factors associated with firm performance and external audit selection. The decision to choose an auditing firm is considered an intermediate variable to determine the degree of impact of some factors on the performance of commercial banks. This study was conducted by interviewing 265 managers holding high positions as CEOs and CFOs at 30 commercial banks in Vietnam. The non-probability sampling method was applied. The survey was produced using Google Forms and sent directly to participants. Structural Equation Modeling (SEM) is applied to test hypotheses. The results show that except for the complexity of a firm, the factors such as legal environment, audit fees, audit firm size and reputation, bank governance, audit experience, and relationship positively impact external auditor selection. Besides, external auditor selection significantly affects firm performance. This study's conclusions from the viewpoints of bank managers open the door to promising and timely future research. It is necessary to deepen and broaden academic understanding of the ideas and determining elements influencing external auditor selection and firm performance. More research is needed to fully comprehend this problem and move towards a policy solution.

⚠️ This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%

Translated Description (Arabic)

يجب تدقيق البيانات المالية للبنوك التجارية الفيتنامية سنويًا من قبل شركة تدقيق وفقًا للوائح الحكومة. تحدد هذه الدراسة العوامل المرتبطة بأداء الشركة واختيار التدقيق الخارجي. يعتبر قرار اختيار شركة تدقيق متغيرًا وسيطًا لتحديد درجة تأثير بعض العوامل على أداء البنوك التجارية. أجريت هذه الدراسة من خلال إجراء مقابلات مع 265 مديرًا يشغلون مناصب عالية كرؤساء تنفيذيين ومديرين ماليين في 30 بنكًا تجاريًا في فيتنام. تم تطبيق طريقة أخذ العينات غير الاحتمالية. تم إنتاج الاستبيان باستخدام نماذج Google وإرساله مباشرة إلى المشاركين. يتم تطبيق نمذجة المعادلة الهيكلية (SEM) لاختبار الفرضيات. تظهر النتائج أنه باستثناء تعقيد الشركة، فإن عوامل مثل البيئة القانونية، ورسوم التدقيق، وحجم وسمعة شركة التدقيق، وحوكمة البنوك، وتجربة التدقيق، والعلاقة تؤثر بشكل إيجابي على اختيار المدقق الخارجي. إلى جانب ذلك، يؤثر اختيار المدقق الخارجي بشكل كبير على أداء الشركة. تفتح استنتاجات هذه الدراسة من وجهة نظر مديري البنوك الباب أمام الأبحاث المستقبلية الواعدة وفي الوقت المناسب. من الضروري تعميق وتوسيع الفهم الأكاديمي للأفكار وتحديد العناصر التي تؤثر على اختيار المدقق الخارجي وأداء الشركة. هناك حاجة إلى مزيد من البحث لفهم هذه المشكلة بشكل كامل والتحرك نحو حل سياسي.

Translated Description (French)

Les états financiers des banques commerciales vietnamiennes doivent être vérifiés chaque année par un cabinet d'audit conformément à la réglementation gouvernementale. Cette étude identifie les facteurs associés à la performance du cabinet et à la sélection de l'audit externe. La décision de choisir un cabinet d'audit est considérée comme une variable intermédiaire pour déterminer le degré d'impact de certains facteurs sur la performance des banques commerciales. Cette étude a été menée en interrogeant 265 gestionnaires occupant des postes élevés de PDG et de directeurs financiers dans 30 banques commerciales au Vietnam. La méthode d'échantillonnage non probabiliste a été appliquée. L'enquête a été produite à l'aide de Google Forms et envoyée directement aux participants. La modélisation d'équations structurelles (MEB) est appliquée aux hypothèses de test. Les résultats montrent qu'à l'exception de la complexité d'un cabinet, des facteurs tels que l'environnement juridique, les honoraires d'audit, la taille et la réputation du cabinet d'audit, la gouvernance bancaire, l'expérience en matière d'audit et les relations ont un impact positif sur la sélection des auditeurs externes. En outre, la sélection des auditeurs externes affecte considérablement la performance de l'entreprise. Les conclusions de cette étude du point de vue des directeurs de banque ouvrent la porte à des recherches futures prometteuses et opportunes. Il est nécessaire d'approfondir et d'élargir la compréhension académique des idées et des éléments déterminants qui influencent la sélection des auditeurs externes et la performance du cabinet. Davantage de recherches sont nécessaires pour comprendre pleinement ce problème et progresser vers une solution politique.

Translated Description (Spanish)

Los estados financieros de los bancos comerciales vietnamitas deben ser auditados anualmente por una firma de auditoría de acuerdo con las regulaciones del Gobierno. Este estudio identifica los factores asociados con el desempeño de la empresa y la selección de auditoría externa. La decisión de elegir una firma de auditoría se considera una variable intermedia para determinar el grado de impacto de algunos factores en el desempeño de los bancos comerciales. Este estudio se realizó entrevistando a 265 gerentes que ocupaban altos cargos como CEO y CFO en 30 bancos comerciales en Vietnam. Se aplicó el método de muestreo no probabilístico. La encuesta se elaboró utilizando Google Forms y se envió directamente a los participantes. El modelado de ecuaciones estructurales (SEM) se aplica para probar hipótesis. Los resultados muestran que, a excepción de la complejidad de una firma, los factores como el entorno legal, los honorarios de auditoría, el tamaño y la reputación de la firma de auditoría, el gobierno bancario, la experiencia de auditoría y la relación tienen un impacto positivo en la selección del auditor externo. Además, la selección del auditor externo afecta significativamente el desempeño de la empresa. Las conclusiones de este estudio desde el punto de vista de los gestores bancarios abren la puerta a futuras investigaciones prometedoras y oportunas. Es necesario profundizar y ampliar la comprensión académica de las ideas y los elementos determinantes que influyen en la selección del auditor externo y el desempeño de la empresa. Se necesita más investigación para comprender completamente este problema y avanzar hacia una solución política.

Files

BBS_2023_01_Van.pdf.pdf

Files (533.3 kB)

⚠️ Please wait a few minutes before your translated files are ready ⚠️ Note: Some files might be protected thus translations might not work.
Name Size Download all
md5:054ae54a0108245376251480a43900da
533.3 kB
Preview Download

Additional details

Additional titles

Translated title (Arabic)
محددات اختيار مدقق الحسابات الخارجي وأداء الشركة من منظور مدير البنك التجاري: أدلة من فيتنام
Translated title (French)
Déterminants de la sélection des auditeurs externes et de la performance du cabinet du point de vue d'un directeur de banque commerciale : preuves du Vietnam
Translated title (Spanish)
Determinantes de la selección del auditor externo y el desempeño de la empresa desde la perspectiva de un gerente de banco comercial: Evidencia de Vietnam

Identifiers

Other
https://openalex.org/W4319963405
DOI
10.21511/bbs.18(1).2023.05

Is supplement to
https://openalex.org/W4383823925 (Other)
https://openalex.org/W3144146057 (Other)
https://openalex.org/W3143589726 (Other)
https://openalex.org/W3143574152 (Other)
https://openalex.org/W3142281056 (Other)
https://openalex.org/W3125676976 (Other)
https://openalex.org/W3124283932 (Other)
https://openalex.org/W2171688811 (Other)
https://openalex.org/W2125330536 (Other)
https://openalex.org/W2117273594 (Other)

GreSIS Basics Section

Is Global South Knowledge
Yes
Country
Vietnam

References

  • https://openalex.org/W1511638133
  • https://openalex.org/W1526996522
  • https://openalex.org/W1543040011
  • https://openalex.org/W1556162035
  • https://openalex.org/W1820131753
  • https://openalex.org/W1933599635
  • https://openalex.org/W1969754442
  • https://openalex.org/W1970218265
  • https://openalex.org/W1972519273
  • https://openalex.org/W1983507110
  • https://openalex.org/W1990317644
  • https://openalex.org/W1991795148
  • https://openalex.org/W2004779127
  • https://openalex.org/W2009513751
  • https://openalex.org/W2010870161
  • https://openalex.org/W2016221422
  • https://openalex.org/W2021630490
  • https://openalex.org/W2028162124
  • https://openalex.org/W2034338241
  • https://openalex.org/W2041886080
  • https://openalex.org/W2051397561
  • https://openalex.org/W2053556245
  • https://openalex.org/W2063234046
  • https://openalex.org/W2064969964
  • https://openalex.org/W2065776246
  • https://openalex.org/W2081724247
  • https://openalex.org/W2086071557
  • https://openalex.org/W2103217772
  • https://openalex.org/W2106196149
  • https://openalex.org/W2108761283
  • https://openalex.org/W2109319256
  • https://openalex.org/W2128108207
  • https://openalex.org/W2132844726
  • https://openalex.org/W2133764084
  • https://openalex.org/W2147918236
  • https://openalex.org/W2149399499
  • https://openalex.org/W2149608872
  • https://openalex.org/W2150569333
  • https://openalex.org/W2158454654
  • https://openalex.org/W2163247757
  • https://openalex.org/W2170566243
  • https://openalex.org/W2250754332
  • https://openalex.org/W2271609017
  • https://openalex.org/W2320676937
  • https://openalex.org/W2416455267
  • https://openalex.org/W2596721354
  • https://openalex.org/W2726108998
  • https://openalex.org/W2786473079
  • https://openalex.org/W2912893738
  • https://openalex.org/W2977882473
  • https://openalex.org/W3002585976
  • https://openalex.org/W3035512695
  • https://openalex.org/W3121693921
  • https://openalex.org/W3121706722
  • https://openalex.org/W3121759882
  • https://openalex.org/W3122489987
  • https://openalex.org/W3122859634
  • https://openalex.org/W3124419323
  • https://openalex.org/W3124547417
  • https://openalex.org/W3124681717
  • https://openalex.org/W3125128521
  • https://openalex.org/W3125500963
  • https://openalex.org/W3125920741
  • https://openalex.org/W3126113241
  • https://openalex.org/W37079161
  • https://openalex.org/W4230897558
  • https://openalex.org/W4250069404
  • https://openalex.org/W854571175