Published October 1, 2023 | Version v1
Publication Open

Examining Determinants of Regional Inflation Heterogeneity — A Robust Panel Data Analysis

Creators

  • 1. Shalamar Hospital
  • 2. University of Okara

Description

This study examines the impact of different factors on inflation in six regions of the world between 2002 and 2021, analyzing variables such as control of corruption, political stability, broad money growth, GDP growth, and imports to exports ratio. This study seeks to investigate the crucial factors that cause inflation and their significance in different regions. The feasible generalized least square (FGLS) results indicate that the determinants of inflation vary in different regions, but broad money growth consistently increases inflation across all six regions, while control of corruption and political stability reduce inflation in most regions. The study has business implications for political stability and its contribution to inflation control. This should be taken into account when making investment choices by businesses operating in politically insecure regions. The study also highlights how crucial it is to control the growth of broad money and comprehend how GDP growth and inflation are related. Policymakers should establish effective inflation control measures that take into consideration the unique elements driving inflation in their region. JEL Classification: E31, P24, P44

⚠️ This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%

Translated Description (Arabic)

تبحث هذه الدراسة في تأثير العوامل المختلفة على التضخم في ست مناطق من العالم بين عامي 2002 و 2021، وتحلل متغيرات مثل السيطرة على الفساد، والاستقرار السياسي، ونمو الأموال على نطاق واسع، ونمو الناتج المحلي الإجمالي، ونسبة الواردات إلى الصادرات. تسعى هذه الدراسة إلى التحقيق في العوامل الحاسمة التي تسبب التضخم وأهميتها في مناطق مختلفة. تشير نتائج المربع الأقل عمومية (FGLS) إلى أن محددات التضخم تختلف في مناطق مختلفة، لكن النمو النقدي الواسع يزيد باستمرار من التضخم في جميع المناطق الست، في حين أن السيطرة على الفساد والاستقرار السياسي يقللان من التضخم في معظم المناطق. وللدراسة آثار تجارية على الاستقرار السياسي ومساهمته في السيطرة على التضخم. يجب أن يؤخذ ذلك في الاعتبار عند اتخاذ خيارات الاستثمار من قبل الشركات العاملة في المناطق غير الآمنة سياسياً. تسلط الدراسة الضوء أيضًا على مدى أهمية التحكم في نمو الأموال الواسعة وفهم كيفية ارتباط نمو الناتج المحلي الإجمالي والتضخم. يجب على صانعي السياسات وضع تدابير فعالة للسيطرة على التضخم تأخذ في الاعتبار العناصر الفريدة التي تدفع التضخم في منطقتهم. تصنيف JEL: E31, P24, P44

Translated Description (French)

Cette étude examine l'impact de différents facteurs sur l'inflation dans six régions du monde entre 2002 et 2021, en analysant des variables telles que le contrôle de la corruption, la stabilité politique, la croissance monétaire au sens large, la croissance du PIB et le ratio importations/exportations. Cette étude cherche à étudier les facteurs cruciaux qui causent l'inflation et leur importance dans différentes régions. Les résultats réalisables des moindres carrés généralisés (FGLS) indiquent que les déterminants de l'inflation varient selon les régions, mais que la croissance monétaire générale augmente systématiquement l'inflation dans les six régions, tandis que le contrôle de la corruption et la stabilité politique réduisent l'inflation dans la plupart des régions. L'étude a des implications commerciales pour la stabilité politique et sa contribution au contrôle de l'inflation. Cela devrait être pris en compte lors des choix d'investissement des entreprises opérant dans des régions politiquement peu sûres. L'étude souligne également à quel point il est crucial de contrôler la croissance de la monnaie au sens large et de comprendre comment la croissance du PIB et l'inflation sont liées. Les décideurs politiques devraient mettre en place des mesures efficaces de contrôle de l'inflation qui tiennent compte des éléments uniques à l'origine de l'inflation dans leur région. Classification JEL : E31, P24, P44

Translated Description (Spanish)

Este estudio examina el impacto de diferentes factores en la inflación en seis regiones del mundo entre 2002 y 2021, analizando variables como el control de la corrupción, la estabilidad política, el crecimiento del dinero en sentido amplio, el crecimiento del PIB y la relación entre importaciones y exportaciones. Este estudio busca investigar los factores cruciales que causan la inflación y su importancia en diferentes regiones. Los resultados factibles de mínimos cuadrados generalizados (FGLS) indican que los determinantes de la inflación varían en diferentes regiones, pero el crecimiento monetario amplio aumenta constantemente la inflación en las seis regiones, mientras que el control de la corrupción y la estabilidad política reducen la inflación en la mayoría de las regiones. El estudio tiene implicaciones comerciales para la estabilidad política y su contribución al control de la inflación. Esto debe tenerse en cuenta al tomar decisiones de inversión por parte de las empresas que operan en regiones políticamente inseguras. El estudio también destaca lo crucial que es controlar el crecimiento del dinero en sentido amplio y comprender cómo se relacionan el crecimiento del PIB y la inflación. Los formuladores de políticas deben establecer medidas efectivas de control de la inflación que tengan en cuenta los elementos únicos que impulsan la inflación en su región. Clasificación JEL: E31, P24, P44

Files

21582440231217848.pdf

Files (15.9 kB)

⚠️ Please wait a few minutes before your translated files are ready ⚠️ Note: Some files might be protected thus translations might not work.
Name Size Download all
md5:50461dc1fe14cd00af4c4fda4459e1c9
15.9 kB
Preview Download

Additional details

Additional titles

Translated title (Arabic)
فحص محددات عدم تجانس التضخم الإقليمي — تحليل قوي لبيانات الفريق
Translated title (French)
Examen des déterminants de l'hétérogénéité régionale de l'inflation — Une analyse robuste des données du panel
Translated title (Spanish)
Examinar los determinantes de la heterogeneidad regional de la inflación: un sólido análisis de datos del panel

Identifiers

Other
https://openalex.org/W4389796714
DOI
10.1177/21582440231217848

Is supplement to
https://openalex.org/W4378842854 (Other)
https://openalex.org/W4372047269 (Other)
https://openalex.org/W4317759310 (Other)
https://openalex.org/W3122895498 (Other)
https://openalex.org/W3082869252 (Other)
https://openalex.org/W2948642869 (Other)
https://openalex.org/W2946642768 (Other)
https://openalex.org/W2494499122 (Other)
https://openalex.org/W2366295200 (Other)
https://openalex.org/W2040164008 (Other)

GreSIS Basics Section

Is Global South Knowledge
Yes
Country
Pakistan

References

  • https://openalex.org/W1966810856
  • https://openalex.org/W1981690644
  • https://openalex.org/W1987727699
  • https://openalex.org/W1995029131
  • https://openalex.org/W2004497168
  • https://openalex.org/W2011605992
  • https://openalex.org/W2017285602
  • https://openalex.org/W2034161665
  • https://openalex.org/W2053760223
  • https://openalex.org/W2074485219
  • https://openalex.org/W2084323422
  • https://openalex.org/W2092461743
  • https://openalex.org/W2199144337
  • https://openalex.org/W2250704883
  • https://openalex.org/W2329180842
  • https://openalex.org/W2404173257
  • https://openalex.org/W2771746366
  • https://openalex.org/W2898993841
  • https://openalex.org/W2899564791
  • https://openalex.org/W2905856078
  • https://openalex.org/W2916285765
  • https://openalex.org/W3046416226
  • https://openalex.org/W3111052619
  • https://openalex.org/W3125327743
  • https://openalex.org/W3174931658
  • https://openalex.org/W3209165537
  • https://openalex.org/W4205507790
  • https://openalex.org/W4206774799
  • https://openalex.org/W4210437565
  • https://openalex.org/W4220915802
  • https://openalex.org/W4237564133
  • https://openalex.org/W4251788263
  • https://openalex.org/W4253041420
  • https://openalex.org/W4307959707
  • https://openalex.org/W4315491601
  • https://openalex.org/W4366762483