Published August 21, 2022 | Version v1
Publication Metadata-only

The role of national culture in financial innovation and bank stability transmission

Creators

  • 1. University of Cape Coast
  • 2. University of the Witwatersrand

Description

This paper examines the role of national culture in the transmission process through which the growth in credit to the private sector can lead to bank stability in 107 countries over 2005 and 2017. We performed the examination using the quantile regression and the dynamic generalised method of moment to explore asymmetry properties in the panel dataset and address endogeneity challenges that can affect the efficiency of the results. We found that national culture dimensions influence the impact of financial innovation on bank stability. On the specific effect of national culture, we found that higher levels of indulgence and long-term orientation serve as a substitute for financial innovation in promoting bank stability. Higher levels of individuality and masculinity have no effects on the impact of financial innovation on bank stability. Higher power distance and uncertainty avoidance complement the relationship between financial innovation and bank stability. Finally, countries with lower levels of indulgence and long-term orientation can increase access to bank credit to boost banking system stability. The implication is that regulators should consider the cultural orientation of their communities in promoting sound financial intermediation.

⚠️ This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%

Translated Description (Arabic)

تبحث هذه الورقة في دور الثقافة الوطنية في عملية النقل التي يمكن من خلالها أن يؤدي نمو الائتمان للقطاع الخاص إلى استقرار البنوك في 107 دولة خلال عامي 2005 و 2017. أجرينا الفحص باستخدام الانحدار الكمي وطريقة اللحظة المعممة الديناميكية لاستكشاف خصائص عدم التماثل في مجموعة بيانات اللوحة ومعالجة تحديات التجانس الداخلي التي يمكن أن تؤثر على كفاءة النتائج. وجدنا أن أبعاد الثقافة الوطنية تؤثر على تأثير الابتكار المالي على استقرار البنوك. فيما يتعلق بالتأثير المحدد للثقافة الوطنية، وجدنا أن المستويات الأعلى من التساهل والتوجه طويل الأجل تعمل كبديل للابتكار المالي في تعزيز استقرار البنوك. لا تؤثر المستويات الأعلى من الفردية والذكورة على تأثير الابتكار المالي على استقرار البنوك. تكمل مسافة السلطة الأعلى وتجنب عدم اليقين العلاقة بين الابتكار المالي واستقرار البنوك. أخيرًا، يمكن للبلدان ذات المستويات المنخفضة من التساهل والتوجه طويل الأجل أن تزيد من الوصول إلى الائتمان المصرفي لتعزيز استقرار النظام المصرفي. والنتيجة هي أنه يجب على المنظمين مراعاة التوجه الثقافي لمجتمعاتهم في تعزيز الوساطة المالية السليمة.

Translated Description (French)

Cet article examine le rôle de la culture nationale dans le processus de transmission par lequel la croissance du crédit au secteur privé peut conduire à la stabilité bancaire dans 107 pays en 2005 et 2017. Nous avons effectué l'examen en utilisant la régression quantile et la méthode généralisée dynamique du moment pour explorer les propriétés d'asymétrie dans l'ensemble de données du panel et relever les défis d'endogénéité qui peuvent affecter l'efficacité des résultats. Nous avons constaté que les dimensions culturelles nationales influencent l'impact de l'innovation financière sur la stabilité bancaire. En ce qui concerne l'effet spécifique de la culture nationale, nous avons constaté que des niveaux plus élevés d'indulgence et d'orientation à long terme servent de substitut à l'innovation financière dans la promotion de la stabilité bancaire. Des niveaux plus élevés d'individualité et de masculinité n'ont aucun effet sur l'impact de l'innovation financière sur la stabilité bancaire. La distance de puissance plus élevée et l'évitement de l'incertitude complètent la relation entre l'innovation financière et la stabilité bancaire. Enfin, les pays ayant des niveaux d'indulgence et une orientation à long terme plus faibles peuvent accroître l'accès au crédit bancaire pour renforcer la stabilité du système bancaire. L'implication est que les régulateurs devraient tenir compte de l'orientation culturelle de leurs communautés dans la promotion d'une bonne intermédiation financière.

Translated Description (Spanish)

Este documento examina el papel de la cultura nacional en el proceso de transmisión a través del cual el crecimiento del crédito al sector privado puede conducir a la estabilidad bancaria en 107 países durante 2005 y 2017. Realizamos el examen utilizando la regresión cuantil y el método dinámico generalizado de momento para explorar las propiedades de asimetría en el conjunto de datos del panel y abordar los desafíos de endogeneidad que pueden afectar la eficiencia de los resultados. Descubrimos que las dimensiones de la cultura nacional influyen en el impacto de la innovación financiera en la estabilidad bancaria. Sobre el efecto específico de la cultura nacional, encontramos que los niveles más altos de indulgencia y orientación a largo plazo sirven como sustituto de la innovación financiera en la promoción de la estabilidad bancaria. Los niveles más altos de individualidad y masculinidad no tienen efectos sobre el impacto de la innovación financiera en la estabilidad bancaria. Una mayor distancia de poder y la evitación de incertidumbre complementan la relación entre la innovación financiera y la estabilidad bancaria. Por último, los países con niveles más bajos de indulgencia y orientación a largo plazo pueden aumentar el acceso al crédito bancario para impulsar la estabilidad del sistema bancario. La implicación es que los reguladores deben considerar la orientación cultural de sus comunidades para promover una intermediación financiera sólida.

Additional details

Additional titles

Translated title (Arabic)
دور الثقافة الوطنية في الابتكار المالي ونقل الاستقرار المصرفي
Translated title (French)
Le rôle de la culture nationale dans l'innovation financière et la transmission de la stabilité bancaire
Translated title (Spanish)
El papel de la cultura nacional en la innovación financiera y la transmisión de la estabilidad bancaria

Identifiers

Other
https://openalex.org/W4292512695
DOI
10.1080/23322039.2022.2111792

Is supplement to
https://openalex.org/W4390929116 (Other)
https://openalex.org/W4366779864 (Other)
https://openalex.org/W4210662064 (Other)
https://openalex.org/W3172188246 (Other)
https://openalex.org/W3152324669 (Other)
https://openalex.org/W3044442415 (Other)
https://openalex.org/W3006286647 (Other)
https://openalex.org/W2966776724 (Other)
https://openalex.org/W2884165057 (Other)
https://openalex.org/W1560334781 (Other)

GreSIS Basics Section

Is Global South Knowledge
Yes
Country
Ghana

References

  • https://openalex.org/W1514296636
  • https://openalex.org/W1553724222
  • https://openalex.org/W1571142392
  • https://openalex.org/W1584666509
  • https://openalex.org/W1590813800
  • https://openalex.org/W1977046664
  • https://openalex.org/W1992709813
  • https://openalex.org/W2028592696
  • https://openalex.org/W2062405060
  • https://openalex.org/W2070858331
  • https://openalex.org/W2095294962
  • https://openalex.org/W2120793890
  • https://openalex.org/W2129385606
  • https://openalex.org/W2130136629
  • https://openalex.org/W2145284181
  • https://openalex.org/W2156318227
  • https://openalex.org/W2156619388
  • https://openalex.org/W2162484441
  • https://openalex.org/W2227057538
  • https://openalex.org/W2524499640
  • https://openalex.org/W2557846476
  • https://openalex.org/W2588143556
  • https://openalex.org/W2603298513
  • https://openalex.org/W2781952342
  • https://openalex.org/W2972023509
  • https://openalex.org/W2997552992
  • https://openalex.org/W3005571141
  • https://openalex.org/W3023547426
  • https://openalex.org/W3042939937
  • https://openalex.org/W3048861481
  • https://openalex.org/W3083636486
  • https://openalex.org/W3114810577
  • https://openalex.org/W3121475208
  • https://openalex.org/W3121626700
  • https://openalex.org/W3121627116
  • https://openalex.org/W3122494203
  • https://openalex.org/W3122855903
  • https://openalex.org/W3123246438
  • https://openalex.org/W3123455021
  • https://openalex.org/W3124131699
  • https://openalex.org/W3125148015
  • https://openalex.org/W3125310398
  • https://openalex.org/W3164601353
  • https://openalex.org/W3206549871
  • https://openalex.org/W4234002763
  • https://openalex.org/W4241653265