Published October 8, 2021 | Version v1
Publication Open

Financial Innovation, Sustainable Economic Growth, and Credit Risk: A Case of the ASEAN Banking Sector

Creators

  • 1. National University of Modern Languages
  • 2. Northern University of Malaysia
  • 3. Prince Sattam Bin Abdulaziz University
  • 4. University of Sargodha

Description

A dynamic and rapidly changing global financial environment is posing various risks for the banking sector. Therefore, the future of the Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) banks depends on how efficiently and effectively they manage these risks. Among these risks, a credit risk is the most crucial risk for the banking sector. Thus, the current study aims to analyze the impact of financial innovation and sustainable economic growth on the credit risk of ASEAN banks. For this purpose, a sample of 4 ASEAN countries from 2011 to 2018 is selected, and by applying a panel-corrected standard error (PCSE) approach, both variables were found to be a significant contributor toward the credit risk. Current research will not only be beneficial for the management of ASEAN countries' banks but also provide help to the overall financial industry and their respective regulatory bodies to understand the behavior of ASEAN banks' credit risk regarding financial innovation and economic growth. Thus, this study will play an essential role concerning the stability of the banking sector in the ASEAN region.

⚠️ This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%

Translated Description (Arabic)

تشكل البيئة المالية العالمية الديناميكية والمتغيرة بسرعة مخاطر مختلفة للقطاع المصرفي. لذلك، يعتمد مستقبل بنوك رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) على مدى كفاءتها وفعاليتها في إدارة هذه المخاطر. من بين هذه المخاطر، تعد مخاطر الائتمان أهم المخاطر التي يتعرض لها القطاع المصرفي. وبالتالي، تهدف الدراسة الحالية إلى تحليل تأثير الابتكار المالي والنمو الاقتصادي المستدام على مخاطر الائتمان لبنوك الآسيان. ولهذا الغرض، تم اختيار عينة من 4 بلدان من رابطة أمم جنوب شرق آسيا من عام 2011 إلى عام 2018، ومن خلال تطبيق نهج الخطأ المعياري المصحح باللوحة (PCSE)، وجد أن كلا المتغيرين يساهمان بشكل كبير في مخاطر الائتمان. لن تكون الأبحاث الحالية مفيدة لإدارة بنوك دول الآسيان فحسب، بل ستوفر أيضًا المساعدة للصناعة المالية الشاملة والهيئات التنظيمية الخاصة بها لفهم سلوك مخاطر الائتمان لدى بنوك الآسيان فيما يتعلق بالابتكار المالي والنمو الاقتصادي. وبالتالي، ستلعب هذه الدراسة دورًا أساسيًا فيما يتعلق باستقرار القطاع المصرفي في منطقة آسيان.

Translated Description (French)

Un environnement financier mondial dynamique et en évolution rapide présente divers risques pour le secteur bancaire. Par conséquent, l'avenir des banques de l'Association des nations de l'Asie du Sud-Est (ASEAN) dépend de l'efficacité avec laquelle elles gèrent ces risques. Parmi ces risques, le risque de crédit est le risque le plus crucial pour le secteur bancaire. Ainsi, la présente étude vise à analyser l'impact de l'innovation financière et de la croissance économique durable sur le risque de crédit des banques de l'ASEAN. À cette fin, un échantillon de 4 pays de l'ASEAN de 2011 à 2018 est sélectionné, et en appliquant une approche d'erreur standard corrigée par panel (PCSE), les deux variables se sont révélées être un contributeur important au risque de crédit. Les recherches actuelles seront non seulement bénéfiques pour la gestion des banques des pays de l'ASEAN, mais elles aideront également l'ensemble du secteur financier et leurs organismes de réglementation respectifs à comprendre le comportement du risque de crédit des banques de l'ASEAN en matière d'innovation financière et de croissance économique. Ainsi, cette étude jouera un rôle essentiel concernant la stabilité du secteur bancaire dans la région de l'ASEAN.

Translated Description (Spanish)

Un entorno financiero global dinámico y rápidamente cambiante está planteando varios riesgos para el sector bancario. Por lo tanto, el futuro de los bancos de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) depende de la eficiencia y eficacia con la que gestionen estos riesgos. Entre estos riesgos, el riesgo de crédito es el riesgo más crucial para el sector bancario. Así, el presente estudio tiene como objetivo analizar el impacto de la innovación financiera y el crecimiento económico sostenible en el riesgo crediticio de los bancos de la ASEAN. Para este propósito, se selecciona una muestra de 4 países de la ASEAN de 2011 a 2018, y al aplicar un enfoque de error estándar corregido por panel (PCSE), se encontró que ambas variables contribuyeron significativamente al riesgo crediticio. La investigación actual no solo será beneficiosa para la gestión de los bancos de los países de la ASEAN, sino que también ayudará a la industria financiera en general y a sus respectivos organismos reguladores a comprender el comportamiento del riesgo crediticio de los bancos de la ASEAN con respecto a la innovación financiera y el crecimiento económico. Por lo tanto, este estudio desempeñará un papel esencial en relación con la estabilidad del sector bancario en la región de la ASEAN.

Files

pdf.pdf

Files (895.8 kB)

⚠️ Please wait a few minutes before your translated files are ready ⚠️ Note: Some files might be protected thus translations might not work.
Name Size Download all
md5:0ab2f367fff7d59f0cb2acc2464b7f05
895.8 kB
Preview Download

Additional details

Additional titles

Translated title (Arabic)
الابتكار المالي والنمو الاقتصادي المستدام ومخاطر الائتمان: حالة القطاع المصرفي لرابطة أمم جنوب شرق آسيا
Translated title (French)
Innovation financière, croissance économique durable et risque de crédit : un cas du secteur bancaire de l'ASEAN
Translated title (Spanish)
Innovación financiera, crecimiento económico sostenible y riesgo crediticio: un caso del sector bancario de la ASEAN

Identifiers

Other
https://openalex.org/W3206884483
DOI
10.3389/fenvs.2021.729922

Is supplement to
https://openalex.org/W4243831181 (Other)
https://openalex.org/W3156090683 (Other)
https://openalex.org/W3125637228 (Other)
https://openalex.org/W3122767363 (Other)
https://openalex.org/W3088122327 (Other)
https://openalex.org/W3086176581 (Other)
https://openalex.org/W2910448078 (Other)
https://openalex.org/W2309332951 (Other)
https://openalex.org/W2174137427 (Other)
https://openalex.org/W1489136032 (Other)

GreSIS Basics Section

Is Global South Knowledge
Yes
Country
Malaysia

References

  • https://openalex.org/W1495656322
  • https://openalex.org/W1599251179
  • https://openalex.org/W1968381030
  • https://openalex.org/W1982921329
  • https://openalex.org/W1996860780
  • https://openalex.org/W2017813443
  • https://openalex.org/W2022220920
  • https://openalex.org/W2034301206
  • https://openalex.org/W2039987590
  • https://openalex.org/W2082843807
  • https://openalex.org/W2107927742
  • https://openalex.org/W2111239828
  • https://openalex.org/W2141789467
  • https://openalex.org/W2156765685
  • https://openalex.org/W2165112372
  • https://openalex.org/W2287538256
  • https://openalex.org/W2329895157
  • https://openalex.org/W2403788329
  • https://openalex.org/W2510705187
  • https://openalex.org/W2516689305
  • https://openalex.org/W2565074408
  • https://openalex.org/W2573616078
  • https://openalex.org/W2619713556
  • https://openalex.org/W273383746
  • https://openalex.org/W2735311530
  • https://openalex.org/W2763321198
  • https://openalex.org/W2768946211
  • https://openalex.org/W2769228771
  • https://openalex.org/W2785325215
  • https://openalex.org/W2800546342
  • https://openalex.org/W2801820401
  • https://openalex.org/W2808730230
  • https://openalex.org/W2908553138
  • https://openalex.org/W2940244873
  • https://openalex.org/W2963008869
  • https://openalex.org/W2981826403
  • https://openalex.org/W2988325419
  • https://openalex.org/W3000087685
  • https://openalex.org/W3007942416
  • https://openalex.org/W3008371946
  • https://openalex.org/W3010124151
  • https://openalex.org/W3020973247
  • https://openalex.org/W3020997669
  • https://openalex.org/W3037097821
  • https://openalex.org/W3041152699
  • https://openalex.org/W3088079557
  • https://openalex.org/W3097943129
  • https://openalex.org/W3121626700
  • https://openalex.org/W3122442006
  • https://openalex.org/W3122861456
  • https://openalex.org/W3124712209
  • https://openalex.org/W3124911461
  • https://openalex.org/W3125499138
  • https://openalex.org/W3125686866
  • https://openalex.org/W3125794097
  • https://openalex.org/W3125816621
  • https://openalex.org/W3147864778
  • https://openalex.org/W3174711588
  • https://openalex.org/W3182348303
  • https://openalex.org/W4205648887
  • https://openalex.org/W4301207352