Published September 29, 2023 | Version v1
Publication Open

Reconsidering agricultural credits and agricultural production nexus from a global perspective

Creators

  • 1. Muğla University

Description

Abstract Access to credit has been a key component in protecting a country's agriculture sector against uncertainties and climate‐related shocks. Agricultural credits may also increase both agribusiness sectors' and farming‐related commercial activities' exposure to world markets. This study aims to investigate agricultural credits' short‐run and long‐run effects on agricultural production using control variables such as foreign direct investments, inflation rate, and government expenditures. We found that credits to agriculture affect value‐added agriculture positively in the long‐run; specifically, when agricultural credits increase by 1%, value‐added agriculture will increase by 0.19%; that is, an increase in credits to the agricultural sector leads to a significant increase in value‐added agriculture, while FDI and government size both reduce agricultural value‐added across countries. The findings of the pairwise causation test show that bidirectional causal links exist among almost all variables, validating feedback among agricultural value‐added, credit to agriculture, FDI, government expenditures, and inflation.

⚠️ This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%

Translated Description (Arabic)

كان الحصول على الائتمان مكونًا رئيسيًا في حماية قطاع الزراعة في بلد ما من عدم اليقين والصدمات المرتبطة بالمناخ. قد تزيد الائتمانات الزراعية أيضًا من تعرض قطاعات الأعمال الزراعية والأنشطة التجارية المتعلقة بالزراعة للأسواق العالمية. تهدف هذه الدراسة إلى التحقيق في الآثار قصيرة الأجلوطويلةالأجل للائتمانات الزراعية على الإنتاج الزراعي باستخدام متغيرات التحكم مثل الاستثمارات الأجنبية المباشرة ومعدل التضخم والنفقات الحكومية. وجدنا أن الائتمانات المقدمة للزراعة تؤثر بشكل إيجابي على الزراعة ذات القيمة المضافة على المدى الطويل ؛ على وجه التحديد، عندما تزيد الائتمانات الزراعية بنسبة 1 ٪، ستزيد الزراعة ذات القيمة المضافة بنسبة 0.19 ٪ ؛ أي أن الزيادة في الائتمانات المقدمة للقطاع الزراعي تؤدي إلى زيادة كبيرة في الزراعة ذات القيمة المضافة، في حين أن الاستثمار الأجنبي المباشر وحجم الحكومة يقللان من القيمة المضافة الزراعية عبر البلدان. تُظهر نتائج اختبار السببية الزوجية وجود روابط سببية ثنائية الاتجاه بين جميع المتغيرات تقريبًا، والتحقق من صحة التعليقات بين القيمةالزراعيةالمضافة، والائتمان للزراعة، والاستثمار الأجنبي المباشر، والنفقات الحكومية، والتضخم.

Translated Description (French)

Résumé L'accès au crédit a été un élément clé dans la protection du secteur agricole d'un pays contre les incertitudes et les chocs liésau climat. Les crédits agricoles peuvent également augmenter l'exposition des secteurs agro-industriels et des activités commerciales liées à l'agriculture aux marchés mondiaux. Cette étude vise à étudier les effets à court et à longterme des crédits agricoles sur la production agricole à l'aide de variables de contrôle telles que les investissements directs étrangers, le taux d'inflation et les dépenses publiques. Nous avons constaté que les crédits à l'agriculture affectent positivement l'agriculture à valeur ajoutée à longterme ; en particulier, lorsque les crédits agricoles augmentent de 1%, l'agriculture à valeur ajoutée augmentera de 0,19% ; c'est-à-dire qu'une augmentation des crédits au secteur agricole entraîne une augmentation significative de l'agriculture à valeurajoutée, tandis que les IDE et la taille des gouvernements réduisent tous deux la valeurajoutée agricole entre les pays. Les résultats du test de causalité par paires montrent que des liens de causalité bidirectionnels existent entre presque toutes les variables, validant la rétroaction entre la valeurajoutée agricole, le crédit à l'agriculture, les IDE, les dépenses publiques et l'inflation.

Translated Description (Spanish)

Resumen El acceso al crédito ha sido un componente clave en la protección del sector agrícola de un país contra las incertidumbres y las crisis relacionadascon el clima. Los créditos agrícolas también pueden aumentar la exposición de los sectores agroindustriales y las actividades comerciales relacionadascon la agricultura a los mercados mundiales. Este estudio tiene como objetivo investigar los efectos a corto y largoplazo de los créditos agrícolas en la producción agrícola utilizando variables de control como la inversión extranjera directa, la tasa de inflación y el gasto público. Encontramos que los créditos a la agricultura afectan positivamente a la agricultura de valor agregado a largoplazo; específicamente, cuando los créditos agrícolas aumentan en un 1%, la agricultura de valoragregado aumentará en un 0,19%; es decir, un aumento en los créditos al sector agrícola conduce a un aumento significativo en la agricultura de valoragregado, mientras que la IED y el tamaño del gobierno reducen el valoragregado agrícola en todos los países. Los hallazgos de la prueba de causalidad por pares muestran que existen vínculos causales bidireccionales entre casi todas las variables, lo que valida la retroalimentación entre el valoragregado agrícola, el crédito a la agricultura, la IED, el gasto público y la inflación.

Files

fes3.504.pdf

Files (16.0 kB)

⚠️ Please wait a few minutes before your translated files are ready ⚠️ Note: Some files might be protected thus translations might not work.
Name Size Download all
md5:9b53bdad5826d5c4e645bd8bb9583543
16.0 kB
Preview Download

Additional details

Additional titles

Translated title (Arabic)
إعادة النظر في الائتمانات الزراعية وعلاقة الإنتاج الزراعي من منظور عالمي
Translated title (French)
Reconsidérer le lien entre les crédits agricoles et la production agricole dans une perspective globale
Translated title (Spanish)
Reconsiderar los créditos agrícolas y el nexo de producción agrícola desde una perspectiva global

Identifiers

Other
https://openalex.org/W4387176966
DOI
10.1002/fes3.504

Is supplement to
https://openalex.org/W3161477394 (Other)
https://openalex.org/W2373052602 (Other)
https://openalex.org/W2400663534 (Other)
https://openalex.org/W3122389410 (Other)
https://openalex.org/W2200951064 (Other)
https://openalex.org/W2730200832 (Other)
https://openalex.org/W4389763377 (Other)
https://openalex.org/W4288081311 (Other)
https://openalex.org/W2942466601 (Other)
https://openalex.org/W2393784477 (Other)

GreSIS Basics Section

Is Global South Knowledge
Yes
Country
Turkey

References

  • https://openalex.org/W645412669
  • https://openalex.org/W1449686930
  • https://openalex.org/W1482958167
  • https://openalex.org/W1558927023
  • https://openalex.org/W1582881161
  • https://openalex.org/W1598097039
  • https://openalex.org/W1598969128
  • https://openalex.org/W1607895169
  • https://openalex.org/W1968735586
  • https://openalex.org/W2003750580
  • https://openalex.org/W2023668736
  • https://openalex.org/W2025507654
  • https://openalex.org/W2025610165
  • https://openalex.org/W2072084519
  • https://openalex.org/W2105717288
  • https://openalex.org/W2123136623
  • https://openalex.org/W2236058206
  • https://openalex.org/W2334347244
  • https://openalex.org/W2546178764
  • https://openalex.org/W2560077355
  • https://openalex.org/W2610594346
  • https://openalex.org/W2743766414
  • https://openalex.org/W2749459570
  • https://openalex.org/W3108988919
  • https://openalex.org/W3121798740
  • https://openalex.org/W3122337972
  • https://openalex.org/W3123095200
  • https://openalex.org/W3124091918
  • https://openalex.org/W3124667141
  • https://openalex.org/W3125781379
  • https://openalex.org/W3125920420
  • https://openalex.org/W4212780518
  • https://openalex.org/W4231619972
  • https://openalex.org/W4281386500
  • https://openalex.org/W4304014291
  • https://openalex.org/W4366123104
  • https://openalex.org/W4385202355