CONSTRUCTION COST AND THE GROWTH IN SUPPLY OF REAL ESTATE HOUSING IN KENYA
Description
Purpose: The main purpose of this study was to establish the effects of construction cost on the growth in supply of real estate housing in Kenya. Methodology: The study adopted a descriptive research design. The target population was 78 registered real estate companies in Kenya. The sample size was therefore 39 registered real estate companies in Kenya. Primary data was collected through the administration of the questionnairesResults: The study found that finance cost, cost of building materials, cost of land and tax cost have a statistical and negative influence on the growth of supply of real estate housing. The study also concludes that increase in growth of real estate market despite the high interest rate could owe to the price inelastic demand for housing owing to economic disparity in the country. While low income earners, who are majority, are pushed away to less glossy and crowded homes where survival supersedes luxury, the upper middle income purchase of housing units is on the upward spiral.Unique contribution to theory, practice and policy: The study recommended that the government should lower interest expenses so as to encourage the increase in supply of affordable real estate housing. The bank should also lower their interest rates so that the real estate firms can be able to increase the supply of housing. The study also recommends that investors should consider investing in the real estate market despite the erratic interest rates.
Translated Descriptions
Translated Description (Arabic)
الغرض: كان الغرض الرئيسي من هذه الدراسة هو تحديد آثار تكلفة البناء على نمو المعروض من المساكن العقارية في كينيا. المنهجية: اعتمدت الدراسة تصميم البحث الوصفي. بلغ عدد السكان المستهدفين 78 شركة عقارية مسجلة في كينيا. لذلك كان حجم العينة 39 شركة عقارية مسجلة في كينيا. تم جمع البيانات الأولية من خلال إدارة الاستبياناتالنتائج: وجدت الدراسة أن تكلفة التمويل وتكلفة مواد البناء وتكلفة الأراضي وتكلفة الضرائب لها تأثير إحصائي وسلبي على نمو المعروض من المساكن العقارية. كما خلصت الدراسة إلى أن الزيادة في نمو سوق العقارات على الرغم من ارتفاع سعر الفائدة يمكن أن تعود إلى الطلب غير المرن على المساكن بسبب التفاوت الاقتصادي في البلاد. في حين أن أصحاب الدخل المنخفض، وهم الأغلبية، يتم دفعهم بعيدًا إلى منازل أقل لمعانًا وازدحامًا حيث يحل البقاء على قيد الحياة محل الرفاهية، فإن شراء الوحدات السكنية من ذوي الدخل المتوسط الأعلى في تصاعد مستمر. المساهمة الفريدة في النظرية والممارسة والسياسة: أوصت الدراسة بأن تخفض الحكومة نفقات الفائدة لتشجيع الزيادة في المعروض من المساكن العقارية بأسعار معقولة. يجب على البنك أيضًا خفض أسعار الفائدة حتى تتمكن الشركات العقارية من زيادة المعروض من المساكن. كما توصي الدراسة بأن يفكر المستثمرون في الاستثمار في سوق العقارات على الرغم من عدم انتظام أسعار الفائدة.Translated Description (French)
Objectif : L'objectif principal de cette étude était d'établir les effets du coût de la construction sur la croissance de l'offre de logements immobiliers au Kenya. Méthodologie : L'étude a adopté un plan de recherche descriptif. La population cible était de 78 sociétés immobilières enregistrées au Kenya. La taille de l'échantillon était donc de 39 sociétés immobilières enregistrées au Kenya. Les données primaires ont été collectées grâce à l'administration des questionnairesRésultats : L'étude a révélé que le coût financier, le coût des matériaux de construction, le coût des terrains et le coût fiscal ont une influence statistique et négative sur la croissance de l'offre de logements immobiliers. L'étude conclut également que l'augmentation de la croissance du marché immobilier malgré le taux d'intérêt élevé pourrait être due au prix inélastique de la demande de logements en raison de la disparité économique dans le pays. Alors que les personnes à faible revenu, qui sont majoritaires, sont repoussées vers des maisons moins brillantes et surpeuplées où la survie l'emporte sur le luxe, l'achat d'unités de logement à revenu moyen supérieur est sur la spirale ascendante. Contribution unique à la théorie, à la pratique et à la politique : L'étude a recommandé que le gouvernement réduise les frais d'intérêt afin d'encourager l'augmentation de l'offre de logements immobiliers abordables. La banque devrait également baisser ses taux d'intérêt afin que les sociétés immobilières puissent augmenter l'offre de logements. L'étude recommande également aux investisseurs d'envisager d'investir sur le marché immobilier malgré les taux d'intérêt erratiques.Translated Description (Spanish)
Propósito: El objetivo principal de este estudio fue establecer los efectos del coste de la construcción en el crecimiento de la oferta de viviendas inmobiliarias en Kenia. Metodología: El estudio adoptó un diseño de investigación descriptivo. La población objetivo era de 78 empresas inmobiliarias registradas en Kenia. Por lo tanto, el tamaño de la muestra fue de 39 empresas inmobiliarias registradas en Kenia. Los datos primarios se recopilaron a través de la administración de los cuestionariosResultados: El estudio encontró que el coste financiero, el coste de los materiales de construcción, el coste del suelo y el coste fiscal tienen una influencia estadística y negativa en el crecimiento de la oferta de viviendas inmobiliarias. El estudio también concluye que el aumento en el crecimiento del mercado inmobiliario a pesar de la alta tasa de interés podría deberse a la demanda inelástica del precio de la vivienda debido a la disparidad económica en el país. Mientras que las personas de bajos ingresos, que son mayoría, son empujadas a hogares menos brillantes y abarrotados donde la supervivencia reemplaza al lujo, la compra de unidades de vivienda de ingresos medios altos está en una espiral ascendente. Contribución única a la teoría, la práctica y la política: el estudio recomendó que el gobierno debería reducir los gastos por intereses para alentar el aumento de la oferta de viviendas inmobiliarias asequibles. El banco también debería bajar sus tasas de interés para que las firmas inmobiliarias puedan aumentar la oferta de vivienda. El estudio también recomienda que los inversores consideren invertir en el mercado inmobiliario a pesar de las erráticas tasas de interés.Files
261.pdf
Files
(757.1 kB)
| Name | Size | Download all |
|---|---|---|
|
md5:b967974e3a6ef4abd32e4bb71b34a846
|
757.1 kB | Preview Download |
Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- تكلفة البناء والنمو في المعروض من المساكن العقارية في كينيا
- Translated title (French)
- COÛT DE CONSTRUCTION ET CROISSANCE DE L'APPROVISIONNEMENT EN LOGEMENTS IMMOBILIERS AU KENYA
- Translated title (Spanish)
- COSTE DE CONSTRUCCIÓN Y CRECIMIENTO DE LA OFERTA DE VIVIENDA INMOBILIARIA EN KENIA
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W2633762427
- DOI
- 10.47672/ajf.95
References
- https://openalex.org/W154803225
- https://openalex.org/W1575985025
- https://openalex.org/W2182623112
- https://openalex.org/W2192811689
- https://openalex.org/W3125539913