Published April 3, 2021 | Version v1
Publication Metadata-only

Governance: A Source to Increase Tax Revenue in Pakistan

Creators

  • 1. University of Management and Technology
  • 2. Prince Sattam Bin Abdulaziz University
  • 3. University of Business and Technology
  • 4. Forman Christian College
  • 5. Kafrelsheikh University

Description

Improved governance in any economy indicates government stability, secured law and order, and minimum internal and external conflicts. A higher level of governance may demonstrate the healthy performance of economic activities and tax revenue collection. Hence, it is vital to investigate the relationship between governance and tax revenue collection in any developing country. Therefore, we aim to investigate the impact of governance on tax revenue in Pakistan using control variables inflation and industrial value-added. The Autoregressive Distributive Lag (ARDL) cointegration technique is utilized to find the long- and short-run effects of hypothesized variables on the tax revenue using a period 1976–2019. After employing a cointegration on the hypothesized model, the results expose that government stability, law and order, and internal and external conflicts leave a positive and significant impact on tax revenue in the long and short run. Hence, it is concluded that governance is an essential source in expanding tax revenue in Pakistan. Moreover, industrial value-added and inflation also show positive effects on the tax revenue. On the grounds of these results, it is proposed that the government should make serious efforts to improve governance and industrial activities for better tax revenue collection.

⚠️ This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%

Translated Description (Arabic)

يشير تحسين الحوكمة في أي اقتصاد إلى استقرار الحكومة، وضمان القانون والنظام، والحد الأدنى من النزاعات الداخلية والخارجية. قد يُظهر المستوى الأعلى من الحوكمة الأداء الصحي للأنشطة الاقتصادية وتحصيل الإيرادات الضريبية. وبالتالي، من الضروري التحقيق في العلاقة بين الحوكمة وتحصيل الإيرادات الضريبية في أي بلد نامٍ. لذلك، نهدف إلى التحقيق في تأثير الحوكمة على الإيرادات الضريبية في باكستان باستخدام متغيرات التحكم والتضخم والقيمة الصناعية المضافة. تُستخدم تقنية التكامل المشترك للتأخر التوزيعي الذاتي (ARDL) للعثور على التأثيرات طويلة وقصيرة المدى للمتغيرات المفترضة على الإيرادات الضريبية باستخدام فترة 1976–2019. بعد توظيف التكامل المشترك على النموذج المفترض، تكشف النتائج أن الاستقرار الحكومي والقانون والنظام والصراعات الداخلية والخارجية تترك تأثيرًا إيجابيًا وكبيرًا على الإيرادات الضريبية على المدى الطويل والقصير. ومن ثم، فقد خلصنا إلى أن الحوكمة مصدر أساسي في توسيع الإيرادات الضريبية في باكستان. علاوة على ذلك، تظهر القيمة المضافة الصناعية والتضخم أيضًا آثارًا إيجابية على الإيرادات الضريبية. وبناءً على هذه النتائج، يُقترح أن تبذل الحكومة جهودًا جادة لتحسين الحوكمة والأنشطة الصناعية لتحسين تحصيل الإيرادات الضريبية.

Translated Description (French)

Une meilleure gouvernance dans toute économie indique la stabilité du gouvernement, la sécurité de l'ordre public et un minimum de conflits internes et externes. Un niveau de gouvernance plus élevé peut démontrer la bonne performance des activités économiques et la perception des recettes fiscales. Par conséquent, il est essentiel d'étudier la relation entre la gouvernance et le recouvrement des recettes fiscales dans tout pays en développement. Par conséquent, nous visons à étudier l'impact de la gouvernance sur les recettes fiscales au Pakistan en utilisant des variables de contrôle telles que l'inflation et la valeur ajoutée industrielle. La technique de cointégration du retard distributif autorégressif (ARDL) est utilisée pour trouver les effets à long et à court terme des variables hypothétiques sur les recettes fiscales en utilisant une période 1976–2019. Après avoir utilisé une co-intégration sur le modèle hypothétique, les résultats exposent que la stabilité du gouvernement, la loi et l'ordre et les conflits internes et externes laissent un impact positif et significatif sur les recettes fiscales à long et à court terme. Par conséquent, il est conclu que la gouvernance est une source essentielle pour accroître les recettes fiscales au Pakistan. De plus, la valeur ajoutée industrielle et l'inflation ont également des effets positifs sur les recettes fiscales. Sur la base de ces résultats, il est proposé que le gouvernement fasse de sérieux efforts pour améliorer la gouvernance et les activités industrielles afin de mieux percevoir les recettes fiscales.

Translated Description (Spanish)

La mejora de la gobernanza en cualquier economía indica la estabilidad del gobierno, la seguridad de la ley y el orden, y un mínimo de conflictos internos y externos. Un nivel más alto de gobernanza puede demostrar el desempeño saludable de las actividades económicas y la recaudación de ingresos fiscales. Por lo tanto, es vital investigar la relación entre la gobernanza y la recaudación de impuestos en cualquier país en desarrollo. Por lo tanto, nuestro objetivo es investigar el impacto de la gobernanza en los ingresos fiscales en Pakistán utilizando variables de control de la inflación y el valor añadido industrial. La técnica de cointegración de retardo distributivo autorregresivo (ARDL) se utiliza para encontrar los efectos a largo y corto plazo de las variables hipotéticas en los ingresos fiscales utilizando un período 1976–2019. Después de emplear una cointegración en el modelo hipotético, los resultados exponen que la estabilidad del gobierno, el orden público y los conflictos internos y externos dejan un impacto positivo y significativo en los ingresos fiscales a largo y corto plazo. Por lo tanto, se concluye que la gobernanza es una fuente esencial para expandir los ingresos fiscales en Pakistán. Además, el valor añadido industrial y la inflación también muestran efectos positivos en los ingresos fiscales. Sobre la base de estos resultados, se propone que el gobierno realice serios esfuerzos para mejorar la gobernanza y las actividades industriales para una mejor recaudación de impuestos.

Additional details

Additional titles

Translated title (Arabic)
الحوكمة: مصدر لزيادة الإيرادات الضريبية في باكستان
Translated title (French)
Gouvernance : une source pour augmenter les recettes fiscales au Pakistan
Translated title (Spanish)
Gobernanza: una fuente para aumentar los ingresos fiscales en Pakistán

Identifiers

Other
https://openalex.org/W3139699945
DOI
10.1155/2021/6663536

Is supplement to
https://openalex.org/W598020270 (Other)
https://openalex.org/W3122800290 (Other)
https://openalex.org/W3122331806 (Other)
https://openalex.org/W3094389950 (Other)
https://openalex.org/W3010326471 (Other)
https://openalex.org/W2994928172 (Other)
https://openalex.org/W2887526942 (Other)
https://openalex.org/W2749698975 (Other)
https://openalex.org/W2120968934 (Other)
https://openalex.org/W2078457414 (Other)

GreSIS Basics Section

Is Global South Knowledge
Yes
Country
Pakistan

References

  • https://openalex.org/W1572593861
  • https://openalex.org/W1966910378
  • https://openalex.org/W1968002839
  • https://openalex.org/W1970312656
  • https://openalex.org/W1974317036
  • https://openalex.org/W1984127298
  • https://openalex.org/W2003460401
  • https://openalex.org/W2021303021
  • https://openalex.org/W2086600631
  • https://openalex.org/W2087550099
  • https://openalex.org/W2114340921
  • https://openalex.org/W2146012595
  • https://openalex.org/W2169107902
  • https://openalex.org/W2425582025
  • https://openalex.org/W2603766256
  • https://openalex.org/W2767491764
  • https://openalex.org/W2784973042
  • https://openalex.org/W2805212003
  • https://openalex.org/W2906703393
  • https://openalex.org/W2930285916
  • https://openalex.org/W3044460555
  • https://openalex.org/W3124027380
  • https://openalex.org/W3125633740
  • https://openalex.org/W3125677818
  • https://openalex.org/W4237875843
  • https://openalex.org/W4245720049
  • https://openalex.org/W4294826109