Published March 18, 2022
| Version v1
Publication
Open
The impact of liquidity on profitability – evidence of Vietnamese listed commercial banks
- 1. Industrial University of Ho Chi Minh City
- 2. Ho Chi Minh City Open University
- 3. Bank of China
Description
Profitability is a matter of concern for all economic organizations, including banks. The economic problem always poses for banks in maintaining growth and ensuring sustainable stability. Liquidity is always a concern of banks in maintaining profitability. The article aims to test the relationship between liquidity and profitability of Vietnamese listed banks. Data include 18 Vietnamese listed commercial banks for a period of 9 years from 2011 to 2019. The article uses the time series method with the ordinary least square. The results show that liquidity has a positive relationship with the profitability of listed banks including return on assets, return on equity, and net interest margin. As for net interest margin, the liquidity ratio of loans to deposit plus short-term borrowings and short-term bills payable has the opposite effect. To contribute to the stable and sustainable growth of the banking system, the article proposes the policies for the Vietnamese banking system by fully implementing the regulations on liquidity based on the Bank for International Settlements and should forecast the financial developments in the region and the world to have flexible responses to avoid uncertainties, as well as the need to form and maintain funds to timely support for liquidity in the entire banking system.
Translated Descriptions
⚠️
This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%
Translated Description (Arabic)
تعد الربحية مصدر قلق لجميع المنظمات الاقتصادية، بما في ذلك البنوك. تشكل المشكلة الاقتصادية دائمًا للبنوك في الحفاظ على النمو وضمان الاستقرار المستدام. السيولة هي دائما مصدر قلق للبنوك في الحفاظ على الربحية. يهدف المقال إلى اختبار العلاقة بين السيولة وربحية البنوك الفيتنامية المدرجة. تشمل البيانات 18 بنكًا تجاريًا فيتناميًا مدرجًا في البورصة لمدة 9 سنوات من 2011 إلى 2019. تستخدم المقالة طريقة السلاسل الزمنية مع المربع الأصغر العادي. تظهر النتائج أن السيولة لها علاقة إيجابية بربحية البنوك المدرجة بما في ذلك العائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية وصافي هامش الفائدة. أما بالنسبة لهامش الفائدة الصافي، فإن نسبة السيولة من القروض إلى الودائع بالإضافة إلى القروض قصيرة الأجل والسندات قصيرة الأجل المستحقة الدفع لها تأثير معاكس. للمساهمة في النمو المستقر والمستدام للنظام المصرفي، تقترح المقالة سياسات للنظام المصرفي الفيتنامي من خلال التنفيذ الكامل للوائح السيولة بناءً على بنك التسويات الدولية ويجب أن تتنبأ بالتطورات المالية في المنطقة والعالم لتكون لها استجابات مرنة لتجنب الشكوك، وكذلك الحاجة إلى تشكيل والحفاظ على الأموال لدعم السيولة في الوقت المناسب في النظام المصرفي بأكمله.Translated Description (French)
La rentabilité est un sujet de préoccupation pour toutes les organisations économiques, y compris les banques. Le problème économique pose toujours aux banques le maintien de la croissance et la garantie d'une stabilité durable. La liquidité est toujours une préoccupation des banques dans le maintien de la rentabilité. L'article vise à tester la relation entre la liquidité et la rentabilité des banques cotées vietnamiennes. Les données comprennent 18 banques commerciales cotées vietnamiennes pour une période de 9 ans de 2011 à 2019. L'article utilise la méthode des séries chronologiques avec les moindres carrés ordinaires. Les résultats montrent que la liquidité a une relation positive avec la rentabilité des banques cotées, y compris le rendement des actifs, le rendement des capitaux propres et la marge d'intérêt nette. En ce qui concerne la marge nette d'intérêt, le ratio de liquidité des prêts par rapport aux dépôts plus les emprunts à court terme et les factures à court terme à payer a l'effet inverse. Pour contribuer à la croissance stable et durable du système bancaire, l'article propose les politiques pour le système bancaire vietnamien en mettant pleinement en œuvre la réglementation sur la liquidité basée sur la Banque des règlements internationaux et devrait prévoir que les développements financiers dans la région et dans le monde auront des réponses flexibles pour éviter les incertitudes, ainsi que la nécessité de former et de maintenir des fonds pour soutenir en temps opportun la liquidité dans l'ensemble du système bancaire.Translated Description (Spanish)
La rentabilidad es motivo de preocupación para todas las organizaciones económicas, incluidos los bancos. El problema económico siempre se plantea para los bancos a la hora de mantener el crecimiento y garantizar una estabilidad sostenible. La liquidez es siempre una preocupación de los bancos para mantener la rentabilidad. El artículo tiene como objetivo probar la relación entre la liquidez y la rentabilidad de los bancos vietnamitas que cotizan en bolsa. Los datos incluyen 18 bancos comerciales vietnamitas cotizados durante un período de 9 años, de 2011 a 2019. El artículo utiliza el método de series temporales con el mínimo cuadrado ordinario. Los resultados muestran que la liquidez tiene una relación positiva con la rentabilidad de los bancos cotizados, incluido el rendimiento de los activos, el rendimiento del capital y el margen de interés neto. En cuanto al margen de interés neto, la relación de liquidez de los préstamos a depósito más los préstamos a corto plazo y las letras a pagar a corto plazo tiene el efecto contrario. Para contribuir al crecimiento estable y sostenible del sistema bancario, el artículo propone las políticas para el sistema bancario vietnamita mediante la plena implementación de las regulaciones sobre liquidez basadas en el Banco de Pagos Internacionales y debe pronosticar que los desarrollos financieros en la región y el mundo tengan respuestas flexibles para evitar incertidumbres, así como la necesidad de formar y mantener fondos para apoyar oportunamente la liquidez en todo el sistema bancario.Files
BBS_2022_01_Thinh.pdf.pdf
Files
(426.3 kB)
| Name | Size | Download all |
|---|---|---|
|
md5:f1438a277371dcdb0ae3a7eefde12579
|
426.3 kB | Preview Download |
Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- تأثير السيولة على الربحية – دليل على البنوك التجارية الفيتنامية المدرجة
- Translated title (French)
- L'impact de la liquidité sur la rentabilité – preuves des banques commerciales vietnamiennes cotées
- Translated title (Spanish)
- El impacto de la liquidez en la rentabilidad: evidencia de los bancos comerciales vietnamitas que cotizan en bolsa
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W4312260186
- DOI
- 10.21511/bbs.17(1).2022.08
References
- https://openalex.org/W1976672191
- https://openalex.org/W2070547262
- https://openalex.org/W2207646913
- https://openalex.org/W2275114750
- https://openalex.org/W2313609750
- https://openalex.org/W3017333104