Published May 2, 2023 | Version v1
Publication Open

Understanding the Determinants of Aspirations in Rural Tanzania: Does Financial Literacy Matter?

Creators

  • 1. International Crops Research Institute for the Semi-Arid Tropics
  • 2. German Institute of Development and Sustainability
  • 3. University of Natural Resources and Life Sciences, Vienna

Description

Abstract Aspirations have recently received increased attention in the analysis of poverty and its dynamics. The argument is that aspirations provide reference points for individuals' forward-looking decisions and behaviours. Understanding of what determines aspirations is vitally important to design development interventions that can raise aspirations. In this paper, we analyse whether financial literacy is associated with individuals' aspirations. Using data from more than 2000 Tanzanian households, we find a robust positive correlation between financial literacy and aspirations. Our results are robust to using alternative financial literacy measure, controlling for extensive covariates and non-cognitive traits, and sensitivity analyses to omitted variables. Overall, our findings suggest that aspirations could be influenced to improve poor individuals' future investments and forward-looking behaviour.

⚠️ This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%

Translated Description (Arabic)

حظيت التطلعات المجردة مؤخرًا باهتمام متزايد في تحليل الفقر ودينامياته. الحجة هي أن التطلعات توفر نقاطًا مرجعية لقرارات وسلوكيات الأفراد التطلعية. إن فهم ما يحدد التطلعات أمر بالغ الأهمية لتصميم تدخلات التطوير التي يمكن أن ترفع التطلعات. في هذه الورقة، نحلل ما إذا كان محو الأمية المالية مرتبطًا بتطلعات الأفراد. باستخدام بيانات من أكثر من 2000 أسرة تنزانية، نجد علاقة إيجابية قوية بين محو الأمية المالية والتطلعات. نتائجنا قوية في استخدام مقياس محو الأمية المالية البديل، والتحكم في المتغيرات المشتركة الواسعة والسمات غير المعرفية، وتحليلات الحساسية للمتغيرات المحذوفة. بشكل عام، تشير النتائج التي توصلنا إليها إلى أن التطلعات يمكن أن تتأثر بتحسين استثمارات الأفراد الفقراء في المستقبل والسلوك التطلعي.

Translated Description (French)

Résumé Les aspirations ont récemment fait l'objet d'une attention accrue dans l'analyse de la pauvreté et de sa dynamique. L'argument est que les aspirations fournissent des points de référence pour les décisions et les comportements prospectifs des individus. La compréhension de ce qui détermine les aspirations est d'une importance vitale pour concevoir des interventions de développement qui peuvent susciter des aspirations. Dans cet article, nous analysons si la littératie financière est associée aux aspirations des individus. En utilisant les données de plus de 2 000 ménages tanzaniens, nous trouvons une forte corrélation positive entre la littératie financière et les aspirations. Nos résultats sont robustes pour l'utilisation de mesures alternatives de littératie financière, le contrôle des covariables étendues et des traits non cognitifs, et les analyses de sensibilité aux variables omises. Dans l'ensemble, nos résultats suggèrent que les aspirations pourraient être influencées pour améliorer les investissements futurs et les comportements prospectifs des personnes pauvres.

Translated Description (Spanish)

Resumen Las aspiraciones han recibido recientemente una mayor atención en el análisis de la pobreza y su dinámica. El argumento es que las aspiraciones proporcionan puntos de referencia para las decisiones y comportamientos prospectivos de las personas. Comprender lo que determina las aspiraciones es de vital importancia para diseñar intervenciones de desarrollo que puedan aumentar las aspiraciones. En este documento, analizamos si la educación financiera está asociada con las aspiraciones de los individuos. Utilizando datos de más de 2000 hogares tanzanos, encontramos una sólida correlación positiva entre la educación financiera y las aspiraciones. Nuestros resultados son sólidos para el uso de medidas alternativas de alfabetización financiera, el control de covariables extensas y rasgos no cognitivos, y los análisis de sensibilidad a las variables omitidas. En general, nuestros hallazgos sugieren que las aspiraciones podrían verse influenciadas para mejorar las inversiones futuras y el comportamiento prospectivo de las personas pobres.

Files

s41287-023-00582-0.pdf.pdf

Files (931.0 kB)

⚠️ Please wait a few minutes before your translated files are ready ⚠️ Note: Some files might be protected thus translations might not work.
Name Size Download all
md5:c4bd325257ae8de79195a8f9e56a4735
931.0 kB
Preview Download

Additional details

Additional titles

Translated title (Arabic)
فهم محددات التطلعات في المناطق الريفية في تنزانيا: هل محو الأمية المالية مهم ؟
Translated title (French)
Comprendre les déterminants des aspirations en Tanzanie rurale : la littératie financière est-elle importante ?
Translated title (Spanish)
Comprender los determinantes de las aspiraciones en la Tanzania rural: ¿importa la educación financiera?

Identifiers

Other
https://openalex.org/W4367852857
DOI
10.1057/s41287-023-00582-0

Is supplement to
https://openalex.org/W610123486 (Other)
https://openalex.org/W4390038797 (Other)
https://openalex.org/W4250334497 (Other)
https://openalex.org/W4238742044 (Other)
https://openalex.org/W3180336185 (Other)
https://openalex.org/W3160197299 (Other)
https://openalex.org/W3150127134 (Other)
https://openalex.org/W2754697109 (Other)
https://openalex.org/W2481494875 (Other)
https://openalex.org/W2065780911 (Other)

GreSIS Basics Section

Is Global South Knowledge
Yes
Country
Kenya

References

  • https://openalex.org/W1521786726
  • https://openalex.org/W1968966047
  • https://openalex.org/W1978207434
  • https://openalex.org/W2004457764
  • https://openalex.org/W2024718049
  • https://openalex.org/W2025088505
  • https://openalex.org/W2057057434
  • https://openalex.org/W2067145118
  • https://openalex.org/W2073977293
  • https://openalex.org/W2078560190
  • https://openalex.org/W2089105803
  • https://openalex.org/W2109743855
  • https://openalex.org/W2110977534
  • https://openalex.org/W2115994519
  • https://openalex.org/W2129814907
  • https://openalex.org/W2131398645
  • https://openalex.org/W2139264567
  • https://openalex.org/W2145814463
  • https://openalex.org/W2157300266
  • https://openalex.org/W2211864719
  • https://openalex.org/W22746450
  • https://openalex.org/W2282149762
  • https://openalex.org/W2289273182
  • https://openalex.org/W2558422043
  • https://openalex.org/W2588883810
  • https://openalex.org/W2605834396
  • https://openalex.org/W2620015931
  • https://openalex.org/W2622714867
  • https://openalex.org/W2726389318
  • https://openalex.org/W2737457724
  • https://openalex.org/W2747432728
  • https://openalex.org/W2782709055
  • https://openalex.org/W2801849984
  • https://openalex.org/W2898132881
  • https://openalex.org/W2911554037
  • https://openalex.org/W2980665031
  • https://openalex.org/W2983505007
  • https://openalex.org/W3011865677
  • https://openalex.org/W3035587988
  • https://openalex.org/W3047976375
  • https://openalex.org/W3109564438
  • https://openalex.org/W3121188720
  • https://openalex.org/W3121371932
  • https://openalex.org/W3122665792
  • https://openalex.org/W3123762053
  • https://openalex.org/W3124133936
  • https://openalex.org/W3125685058
  • https://openalex.org/W3168554793
  • https://openalex.org/W3171812293
  • https://openalex.org/W3200475107
  • https://openalex.org/W3203548437
  • https://openalex.org/W4205694217
  • https://openalex.org/W4214854563
  • https://openalex.org/W4229762958
  • https://openalex.org/W4237356565
  • https://openalex.org/W4248007270
  • https://openalex.org/W4255485297
  • https://openalex.org/W4298005629