Published August 8, 2023
| Version v1
Publication
Open
Private banking development in China under two organizational structures: Economic analysis from an organizational innovation perspective
- 1. Central University of Finance and Economics
- 2. Academy of Mathematics and Systems Science
- 3. Chinese Academy of Sciences
- 4. University of Chinese Academy of Sciences
Description
Abstract This paper investigates optimal decisions for private banking development in China under two innovative organizational structures—the big retail mode (BRM) and the independent development mode (IDM). Under the BRM, the retail and private banking divisions form a cooperative relationship wherein the former transfers high-net-worth customers to the latter. In addition, retail banking receives a share of private banking revenues. We investigate the optimal revenue-sharing ratio between the two divisions and the optimal effort by private banking to serve transferred customers within the cooperative relationship. The analytical results show that as the private banking division becomes more developed, the optimal revenue-sharing ratio decreases, and the private banking division's optimal effort to serve transferred customers decreases because it puts more effort into acquiring new customers. Under the IDM, the two divisions form a competitive relationship since they compete to acquire customers independently. We investigate customer acquisition efforts in this interdivisional competition. Optimal customer acquisition efforts by both divisions increase in potential assets and rates of return. This paper contributes to the literature by (1) analyzing financial innovation by private banks from an organizational perspective; (2) providing an economic analysis for private banking development in China.
Translated Descriptions
⚠️
This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%
Translated Description (Arabic)
تبحث هذه الورقة في القرارات المثلى لتطوير الخدمات المصرفية الخاصة في الصين في إطار هيكلين تنظيميين مبتكرين - وضع البيع بالتجزئة الكبير (BRM) ووضع التطوير المستقل (IDM). في إطار إدارة موارد الأعمال، تشكل أقسام التجزئة والخدمات المصرفية الخاصة علاقة تعاونية حيث يقوم الأول بتحويل العملاء ذوي القيمة الصافية العالية إلى الأخير. بالإضافة إلى ذلك، تتلقى الخدمات المصرفية للأفراد حصة من إيرادات الخدمات المصرفية الخاصة. نقوم بالتحقيق في النسبة المثلى لتقاسم الإيرادات بين الشعبتين والجهد الأمثل الذي تبذله الخدمات المصرفية الخاصة لخدمة العملاء المحولين في إطار العلاقة التعاونية. تظهر النتائج التحليلية أنه مع تطور قسم الخدمات المصرفية الخاصة، تنخفض نسبة المشاركة المثلى في الإيرادات، وينخفض الجهد الأمثل لقسم الخدمات المصرفية الخاصة لخدمة العملاء المحولين لأنه يبذل المزيد من الجهد لاكتساب عملاء جدد. في إطار إدارة البيانات المتكاملة، يشكل القسمان علاقة تنافسية لأنهما يتنافسان على اكتساب العملاء بشكل مستقل. نحن نحقق في جهود اكتساب العملاء في هذه المنافسة بين الأقسام. تزيد الجهود المثلى لاكتساب العملاء من قبل كلا القسمين من الأصول المحتملة ومعدلات العائد. تساهم هذه الورقة في الأدبيات من خلال (1) تحليل الابتكار المالي من قبل البنوك الخاصة من منظور تنظيمي ؛ (2) تقديم تحليل اقتصادي لتطوير الخدمات المصرفية الخاصة في الصين.Translated Description (French)
Résumé Cet article étudie les décisions optimales pour le développement de la banque privée en Chine dans le cadre de deux structures organisationnelles innovantes : le mode de grande distribution (BRM) et le mode de développement indépendant (IDM). Dans le cadre du BRM, les divisions de la banque de détail et de la banque privée forment une relation de coopération dans laquelle la première transfère des clients fortunés à la seconde. En outre, la banque de détail reçoit une part des revenus de la banque privée. Nous étudions le ratio optimal de partage des revenus entre les deux divisions et l'effort optimal de la banque privée pour servir les clients transférés dans le cadre de la relation de coopération. Les résultats analytiques montrent qu'à mesure que la division de la banque privée se développe, le ratio optimal de partage des revenus diminue et que l'effort optimal de la division de la banque privée pour servir les clients transférés diminue parce qu'elle déploie plus d'efforts pour acquérir de nouveaux clients. Dans le cadre de l'IDM, les deux divisions forment une relation concurrentielle puisqu' elles se font concurrence pour acquérir des clients de manière indépendante. Nous étudions les efforts d'acquisition de clients dans cette concurrence interdivisions. Les efforts optimaux d'acquisition de clients par les deux divisions augmentent les actifs potentiels et les taux de rendement. Cet article contribue à la littérature en (1) analysant l'innovation financière des banques privées d'un point de vue organisationnel ; (2) fournissant une analyse économique pour le développement de la banque privée en Chine.Translated Description (Spanish)
Resumen Este documento investiga las decisiones óptimas para el desarrollo de la banca privada en China bajo dos estructuras organizativas innovadoras: el modo de gran venta minorista (BRM) y el modo de desarrollo independiente (IDM). Bajo el BRM, las divisiones de banca minorista y privada forman una relación de cooperación en la que la primera transfiere clientes de alto patrimonio neto a la segunda. Además, la banca minorista recibe una parte de los ingresos de la banca privada. Investigamos la relación óptima de reparto de ingresos entre las dos divisiones y el esfuerzo óptimo de la banca privada para atender a los clientes transferidos dentro de la relación de cooperación. Los resultados analíticos muestran que a medida que la división de banca privada se desarrolla más, la proporción óptima de reparto de ingresos disminuye, y el esfuerzo óptimo de la división de banca privada para atender a los clientes transferidos disminuye porque pone más esfuerzo en la adquisición de nuevos clientes. Bajo el IDM, las dos divisiones forman una relación competitiva ya que compiten para adquirir clientes de forma independiente. Investigamos los esfuerzos de adquisición de clientes en esta competencia interdivisional. Los esfuerzos óptimos de adquisición de clientes por parte de ambas divisiones aumentan los activos potenciales y las tasas de rendimiento. Este documento contribuye a la literatura al (1) analizar la innovación financiera de los bancos privados desde una perspectiva organizacional; (2) proporcionar un análisis económico para el desarrollo de la banca privada en China.Files
s40854-023-00535-w.pdf
Files
(2.0 MB)
| Name | Size | Download all |
|---|---|---|
|
md5:421bf6be887be4b854d18eafb6cba13e
|
2.0 MB | Preview Download |
Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- تطوير الخدمات المصرفية الخاصة في الصين تحت هيكلين تنظيميين: التحليل الاقتصادي من منظور الابتكار التنظيمي
- Translated title (French)
- Développement de la banque privée en Chine sous deux structures organisationnelles : Analyse économique du point de vue de l'innovation organisationnelle
- Translated title (Spanish)
- Desarrollo de la banca privada en China bajo dos estructuras organizativas: análisis económico desde una perspectiva de innovación organizacional
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W4385706867
- DOI
- 10.1186/s40854-023-00535-w
References
- https://openalex.org/W1427929501
- https://openalex.org/W1515525438
- https://openalex.org/W1984042100
- https://openalex.org/W2009237324
- https://openalex.org/W2018189500
- https://openalex.org/W2019228819
- https://openalex.org/W2022961097
- https://openalex.org/W2035123125
- https://openalex.org/W2040632157
- https://openalex.org/W2043126858
- https://openalex.org/W2068257039
- https://openalex.org/W2084824231
- https://openalex.org/W2085071100
- https://openalex.org/W2098696428
- https://openalex.org/W2108174251
- https://openalex.org/W2113717529
- https://openalex.org/W2116228671
- https://openalex.org/W2126250308
- https://openalex.org/W2142975581
- https://openalex.org/W2146279760
- https://openalex.org/W2147541387
- https://openalex.org/W2157406401
- https://openalex.org/W2310167541
- https://openalex.org/W2406306531
- https://openalex.org/W2560122591
- https://openalex.org/W2570282734
- https://openalex.org/W2739032854
- https://openalex.org/W2781751250
- https://openalex.org/W2792374011
- https://openalex.org/W2805576333
- https://openalex.org/W2816085758
- https://openalex.org/W2892056718
- https://openalex.org/W2899672784
- https://openalex.org/W2912738957
- https://openalex.org/W2916102261
- https://openalex.org/W2953633636
- https://openalex.org/W3005824593
- https://openalex.org/W3006468029
- https://openalex.org/W3008218971
- https://openalex.org/W3121318218
- https://openalex.org/W3123323270
- https://openalex.org/W3123706834
- https://openalex.org/W3124451138
- https://openalex.org/W3124829201
- https://openalex.org/W3125472679
- https://openalex.org/W3158752087
- https://openalex.org/W3171594084
- https://openalex.org/W3210427367
- https://openalex.org/W4200571728
- https://openalex.org/W4221111107
- https://openalex.org/W4242256891
- https://openalex.org/W4250958604
- https://openalex.org/W4281382372