Published June 2, 2021
| Version v1
Publication
Open
Banking system stability: A prerequisite for financing the Sustainable Development Goals in Nigeria
- 1. Covenant University
Description
The banking system, which has been the fulcrum of funding for Nigeria's economy, is plagued by instability in the face of a growing amount of non-performing loans. This is examined in the current milieu of the need for funding the Sustainable Development Goals (SDGs). Using a number of proxies for SDGs 8 and 9, annual time series data covering 1992 to 2019 were used with variables such as GDP per capita, commercial banks' loans to small-scale enterprises, banking system stability indicators and liquid assets to total assets of banks. The study utilized the Autoregressive Distributed Lag. Findings showed that banking system stability has a significant positive effect on funding the SDGs 8 and 9 beyond the five per cent level of significance within the study period. Non-performing loans remained negative throughout the study. The result suggests that banking stability would enhance funding of the SDGs, and banks would be stable if they finance the SDGs. The policy implication explains the importance of banks actively pursuing opportunities to build sustainable enterprises and developing strategies that will enable their core banking business to be more venture-driven rather than consumer-oriented. In conclusion, there is a need to completely eliminate or reduce the quantum of non-performing loans from the system and establish a regulatory framework that will facilitate its expected role of intermediation in the economy profitably and successfully. AcknowledgmentThe authors would like to appreciate Covenant University for financial support to publish this paper.
Translated Descriptions
⚠️
This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%
Translated Description (Arabic)
يعاني النظام المصرفي، الذي كان نقطة ارتكاز لتمويل الاقتصاد النيجيري، من عدم الاستقرار في مواجهة كمية متزايدة من القروض المتعثرة. يتم دراسة ذلك في البيئة الحالية للحاجة إلى تمويل أهداف التنمية المستدامة (SDGs). باستخدام عدد من الوكلاء لهدف التنمية المستدامة 8 و 9، تم استخدام بيانات السلاسل الزمنية السنوية التي تغطي الفترة من 1992 إلى 2019 مع متغيرات مثل الناتج المحلي الإجمالي للفرد، وقروض البنوك التجارية للمؤسسات الصغيرة، ومؤشرات استقرار النظام المصرفي والأصول السائلة لإجمالي أصول البنوك. استخدمت الدراسة التأخر الموزع الانحداري. أظهرت النتائج أن استقرار النظام المصرفي له تأثير إيجابي كبير على تمويل هدفي التنمية المستدامة 8 و 9 بما يتجاوز مستوى 5 في المائة من الأهمية خلال فترة الدراسة. ظلت القروض المتعثرة سلبية طوال الدراسة. وتشير النتيجة إلى أن الاستقرار المصرفي من شأنه أن يعزز تمويل أهداف التنمية المستدامة، وأن البنوك ستكون مستقرة إذا مولت أهداف التنمية المستدامة. تشرح الآثار المترتبة على السياسة أهمية سعي البنوك بنشاط وراء الفرص لبناء مشاريع مستدامة ووضع استراتيجيات من شأنها أن تمكن أعمالها المصرفية الأساسية من أن تكون أكثر توجهًا نحو المشاريع بدلاً من أن تكون موجهة نحو المستهلك. في الختام، هناك حاجة إلى القضاء التام أو الحد من كمية القروض المتعثرة من النظام وإنشاء إطار تنظيمي من شأنه أن يسهل دوره المتوقع للوساطة في الاقتصاد بشكل مربح وناجح. شكر وتقديريود المؤلفون أن يعربوا عن تقديرهم لجامعة العهد على الدعم المالي لنشر هذه الورقة.Translated Description (French)
Le système bancaire, qui a été le pivot du financement de l'économie nigériane, est en proie à l'instabilité face à un nombre croissant de prêts non performants. Ceci est examiné dans le contexte actuel de la nécessité de financer les objectifs de développement durable (ODD). En utilisant un certain nombre de variables indirectes pour les ODD 8 et 9, les données des séries chronologiques annuelles couvrant la période 1992 à 2019 ont été utilisées avec des variables telles que le PIB par habitant, les prêts des banques commerciales aux petites entreprises, les indicateurs de stabilité du système bancaire et les actifs liquides par rapport au total des actifs des banques. L'étude a utilisé le retard distribué autorégressif. Les résultats ont montré que la stabilité du système bancaire a un effet positif significatif sur le financement des ODD 8 et 9 au-delà du niveau de signification de cinq pour cent au cours de la période d'étude. Les prêts non performants sont restés négatifs tout au long de l'étude. Le résultat suggère que la stabilité bancaire améliorerait le financement des ODD et que les banques seraient stables si elles finançaient les ODD. L'implication politique explique l'importance pour les banques de rechercher activement des opportunités de créer des entreprises durables et de développer des stratégies qui permettront à leurs activités bancaires de base d'être davantage axées sur le risque plutôt que sur le consommateur. En conclusion, il est nécessaire d'éliminer complètement ou de réduire le montant des prêts non performants du système et d'établir un cadre réglementaire qui facilitera son rôle attendu d'intermédiation dans l'économie de manière rentable et réussie. RemerciementsLes auteurs aimeraient remercier l'Université Covenant pour son soutien financier dans la publication de cet article.Translated Description (Spanish)
El sistema bancario, que ha sido el punto de apoyo de la financiación de la economía de Nigeria, está plagado de inestabilidad frente a una cantidad creciente de préstamos morosos. Esto se examina en el entorno actual de la necesidad de financiar los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). Utilizando una serie de indicadores indirectos para los ODS 8 y 9, se utilizaron datos de series temporales anuales que abarcan de 1992 a 2019 con variables como el PIB per cápita, los préstamos de los bancos comerciales a pequeñas empresas, los indicadores de estabilidad del sistema bancario y los activos líquidos con respecto a los activos totales de los bancos. El estudio utilizó el Retraso Distribuido Autorregresivo. Los hallazgos mostraron que la estabilidad del sistema bancario tiene un efecto positivo significativo en la financiación de los ODS 8 y 9 más allá del nivel de significancia del cinco por ciento dentro del período de estudio. Los préstamos morosos se mantuvieron negativos durante todo el estudio. El resultado sugiere que la estabilidad bancaria mejoraría la financiación de los ODS, y los bancos serían estables si financiaran los ODS. La implicación de la política explica la importancia de que los bancos busquen activamente oportunidades para construir empresas sostenibles y desarrollen estrategias que permitan que su negocio bancario principal esté más orientado al riesgo que al consumidor. En conclusión, existe la necesidad de eliminar o reducir por completo la cantidad de préstamos morosos del sistema y establecer un marco regulatorio que facilite su papel esperado de intermediación en la economía de manera rentable y exitosa. ReconocimientoLos autores desean agradecer a Covenant University el apoyo financiero para publicar este documento.Files
BBS_2021_02_Amadi.pdf.pdf
Files
(682.5 kB)
| Name | Size | Download all |
|---|---|---|
|
md5:7c764048199ed162a59125864d938ba5
|
682.5 kB | Preview Download |
Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- استقرار النظام المصرفي: شرط أساسي لتمويل أهداف التنمية المستدامة في نيجيريا
- Translated title (French)
- Stabilité du système bancaire : une condition préalable au financement des objectifs de développement durable au Nigeria
- Translated title (Spanish)
- Estabilidad del sistema bancario: un requisito previo para financiar los Objetivos de Desarrollo Sostenible en Nigeria
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W3167767482
- DOI
- 10.21511/bbs.16(2).2021.10
References
- https://openalex.org/W1499057272
- https://openalex.org/W1534798215
- https://openalex.org/W1966910378
- https://openalex.org/W1975361026
- https://openalex.org/W1979292419
- https://openalex.org/W2013696463
- https://openalex.org/W2034707435
- https://openalex.org/W2053184671
- https://openalex.org/W2053828146
- https://openalex.org/W2056580438
- https://openalex.org/W2071434239
- https://openalex.org/W2089274908
- https://openalex.org/W2141002594
- https://openalex.org/W2164560426
- https://openalex.org/W2165152092
- https://openalex.org/W2281098411
- https://openalex.org/W2464659865
- https://openalex.org/W2491942026
- https://openalex.org/W2507703384
- https://openalex.org/W2584049533
- https://openalex.org/W2603861907
- https://openalex.org/W2606938336
- https://openalex.org/W2695232352
- https://openalex.org/W2734373255
- https://openalex.org/W2775089627
- https://openalex.org/W2783902034
- https://openalex.org/W2784247857
- https://openalex.org/W2800757209
- https://openalex.org/W2800836189
- https://openalex.org/W2901334517
- https://openalex.org/W2997941683
- https://openalex.org/W3031755461
- https://openalex.org/W3089534461
- https://openalex.org/W3106870061
- https://openalex.org/W3121243769
- https://openalex.org/W3154508333