Published September 29, 2018
| Version v1
Publication
Open
The effects of IFRS adoption and Big 4 audit firms on audit and non-audit fees: Evidence from Ghana
- 1. Dominion University College
- 2. University of Ghana
Description
The study was conducted to examine the effect of IFRS adoption on audit and non-audit fee and also the relationship between the big4 audit firm and audit and non-audit fees. Using a sample of financial and non-financial firms in Ghana, the results show that IFRS adoption has a positive and significant relationship with audit and non-audit fees post IFRS adoption. The results further revealed that there is positive association between the year of IFRS adoption (transition period) and audit and non-audit fees. On the big4 audit firms, the results show that the big4 charge higher audit and non-audit fees than non-big4 as there was a positive and significant relationship between Big4 and audit and non-audit fees. The results support the argument that the adoption of IFRS increased the complexities of financial reporting and audit risk resulting in a higher audit and non-audit fees charged during the transition period and post IFRS adoption. The paper extends previous studies on the subject matter by including the year of IFRS adoption and non-audit fees within the context of a developing economy with weak financial regulatory regime.
Translated Descriptions
⚠️
This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%
Translated Description (Arabic)
أُجريت الدراسة لدراسة تأثير اعتماد المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية على رسوم التدقيق والرسوم غير المتعلقة بالتدقيق وكذلك العلاقة بين شركة التدقيق BIG4 ورسوم التدقيق والرسوم غير المتعلقة بالتدقيق. باستخدام عينة من الشركات المالية وغير المالية في غانا، تظهر النتائج أن اعتماد المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية له علاقة إيجابية وهامة برسوم التدقيق والرسوم غير المتعلقة بالتدقيق بعد اعتماد المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. وكشفت النتائج كذلك عن وجود ارتباط إيجابي بين سنة اعتماد المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (الفترة الانتقالية) ورسوم التدقيق والرسوم غير المتعلقة بالتدقيق. فيما يتعلق بشركات التدقيق BIG4، تظهر النتائج أن BIG4 تتقاضى رسومًا أعلى للتدقيق وغير التدقيق من غير BIG4 حيث كانت هناك علاقة إيجابية وهامة بين BIG4 ورسوم التدقيق وغير التدقيق. تدعم النتائج الحجة القائلة بأن اعتماد المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية زاد من تعقيدات الإبلاغ المالي ومخاطر التدقيق مما أدى إلى ارتفاع رسوم التدقيق وغير التدقيق المفروضة خلال الفترة الانتقالية وما بعد اعتماد المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. وتوسع الورقة نطاق الدراسات السابقة حول الموضوع من خلال تضمين سنة اعتماد المعايير الدولية للإبلاغ المالي والرسوم غير المراجعة في سياق اقتصاد نام ذي نظام تنظيمي مالي ضعيف.Translated Description (French)
L'étude a été menée pour examiner l'effet de l'adoption des IFRS sur les frais d'audit et autres que d'audit, ainsi que la relation entre le cabinet d'audit Big4 et les frais d'audit et autres que d'audit. En utilisant un échantillon de sociétés financières et non financières au Ghana, les résultats montrent que l'adoption des IFRS a une relation positive et significative avec les frais d'audit et de non-audit après l'adoption des IFRS. Les résultats ont en outre révélé qu'il existe une association positive entre l'année d'adoption des IFRS (période de transition) et les frais d'audit et non d'audit. Sur les cabinets d'audit des Big4, les résultats montrent que les Big4 facturent des frais d'audit et de non-audit plus élevés que les non-Big4 car il y avait une relation positive et significative entre les Big4 et les frais d'audit et de non-audit. Les résultats appuient l'argument selon lequel l'adoption des IFRS a accru la complexité de l'information financière et du risque d'audit, entraînant une augmentation des frais d'audit et autres facturés pendant la période de transition et après l'adoption des IFRS. L'article prolonge les études précédentes sur le sujet en incluant l'année d'adoption des IFRS et les frais autres que d'audit dans le contexte d'une économie en développement avec un régime de réglementation financière faible.Translated Description (Spanish)
El estudio se realizó para examinar el efecto de la adopción de las NIIF en los honorarios de auditoría y no de auditoría y también la relación entre la firma de auditoría Big4 y los honorarios de auditoría y no de auditoría. Utilizando una muestra de firmas financieras y no financieras en Ghana, los resultados muestran que la adopción de las NIIF tiene una relación positiva y significativa con las tarifas de auditoría y no auditoría posteriores a la adopción de las NIIF. Los resultados revelaron además que existe una asociación positiva entre el año de adopción de las NIIF (período de transición) y las tarifas de auditoría y no de auditoría. En las firmas de auditoría big4, los resultados muestran que las big4 cobran tarifas de auditoría y no de auditoría más altas que las no big4, ya que hubo una relación positiva y significativa entre Big4 y las tarifas de auditoría y no de auditoría. Los resultados respaldan el argumento de que la adopción de las NIIF aumentó las complejidades de la información financiera y el riesgo de auditoría, lo que resultó en un aumento de las tarifas de auditoría y no auditoría cobradas durante el período de transición y después de la adopción de las NIIF. El documento amplía los estudios previos sobre el tema al incluir el año de adopción de las NIIF y las tarifas no relacionadas con la auditoría en el contexto de una economía en desarrollo con un régimen regulatorio financiero débil.Files
17_3_2.pdf.pdf
Files
(196.2 kB)
| Name | Size | Download all |
|---|---|---|
|
md5:08769b97b4857f811ab7654e5ba61927
|
196.2 kB | Preview Download |
Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- آثار اعتماد المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية وشركات التدقيق الأربع الكبرى على رسوم التدقيق والرسوم غير المتعلقة بالتدقيق: أدلة من غانا
- Translated title (French)
- Les effets de l'adoption des IFRS et des quatre grands cabinets d'audit sur les honoraires d'audit et non d'audit : données probantes du Ghana
- Translated title (Spanish)
- Los efectos de la adopción de las NIIF y las 4 grandes firmas de auditoría en los honorarios de auditoría y no de auditoría: Evidencia de Ghana
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W2895431223
- DOI
- 10.24818/jamis.2018.03002