Published December 10, 2021 | Version v1
Publication Open

Bank heterogeneity in interest rate pass-through: A panel evidence of Pakistan

Creators

  • 1. University of Sindh
  • 2. National University of Malaysia
  • 3. Institute for Sustainable Development

Description

This article examines the role of bank-level characteristics in determining the nature of interest rate pass-through from monetary policy rates to commercial banks' lending rates in Pakistan. Several bank-level factors, namely market size, liquidity, capitalisation, profitability, and competition level, were used in analysing the pass-through mechanism. This study utilised a dynamic heterogeneous panel technique, namely the Pooled Mean Group (PMG) estimation for the sample of 12 private commercial banks, over the time span 2003:Q2 to 2015:Q4. Banks of smaller size, large capital, and higher liquidity were significantly affecting the interest rate pass-through procedure. Thus, to improve monetary policy's transmission mechanism, Pakistan's central bank should limit bank capitalisation and draw out excess liquidity from the banking sector.

⚠️ This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%

Translated Description (Arabic)

تبحث هذه المقالة في دور الخصائص على مستوى البنوك في تحديد طبيعة تمرير سعر الفائدة من أسعار السياسة النقدية إلى أسعار إقراض البنوك التجارية في باكستان. تم استخدام العديد من العوامل على مستوى البنك، وهي حجم السوق والسيولة والرسملة والربحية ومستوى المنافسة، في تحليل آلية المرور. استخدمت هذه الدراسة تقنية لوحة ديناميكية غير متجانسة، وهي تقدير مجموعة المتوسط المجمع (PMG) لعينة من 12 بنكًا تجاريًا خاصًا، على مدى الفترة الزمنية 2003:الربع الثاني إلى 2015:الربع الرابع. أثرت البنوك ذات الحجم الأصغر ورأس المال الكبير والسيولة العالية بشكل كبير على إجراء تمرير سعر الفائدة. وبالتالي، لتحسين آلية نقل السياسة النقدية، يجب على البنك المركزي الباكستاني الحد من رسملة البنوك وسحب السيولة الزائدة من القطاع المصرفي.

Translated Description (French)

Cet article examine le rôle des caractéristiques au niveau des banques dans la détermination de la nature de la transmission des taux d'intérêt des taux de politique monétaire aux taux de prêt des banques commerciales au Pakistan. Plusieurs facteurs au niveau des banques, à savoir la taille du marché, la liquidité, la capitalisation, la rentabilité et le niveau de concurrence, ont été utilisés pour analyser le mécanisme de transmission. Cette étude a utilisé une technique de panel hétérogène dynamique, à savoir l'estimation du Poolled Mean Group (PMG) pour l'échantillon de 12 banques commerciales privées, sur la période 2003 :T2 à 2015 :T4. Les banques de plus petite taille, de grand capital et de liquidité plus élevée affectaient de manière significative la procédure de transmission des taux d'intérêt. Ainsi, pour améliorer le mécanisme de transmission de la politique monétaire, la banque centrale pakistanaise devrait limiter la capitalisation bancaire et tirer les liquidités excédentaires du secteur bancaire.

Translated Description (Spanish)

Este artículo examina el papel de las características a nivel bancario en la determinación de la naturaleza de la transferencia de tasas de interés de las tasas de política monetaria a las tasas de préstamos de los bancos comerciales en Pakistán. Se utilizaron varios factores a nivel bancario, a saber, el tamaño del mercado, la liquidez, la capitalización, la rentabilidad y el nivel de competencia, para analizar el mecanismo de transferencia. Este estudio utilizó una técnica de panel dinámico heterogéneo, a saber, la estimación del Grupo de Medias Agrupadas (PMG) para la muestra de 12 bancos comerciales privados, durante el lapso de tiempo 2003:Q2 a 2015:Q4. Los bancos de menor tamaño, gran capital y mayor liquidez estaban afectando significativamente el procedimiento de transferencia de tasas de interés. Por lo tanto, para mejorar el mecanismo de transmisión de la política monetaria, el banco central de Pakistán debería limitar la capitalización bancaria y extraer el exceso de liquidez del sector bancario.

Files

924.pdf

Files (849.2 kB)

⚠️ Please wait a few minutes before your translated files are ready ⚠️ Note: Some files might be protected thus translations might not work.
Name Size Download all
md5:7522bfd4fb31666bca498e559cd6c558
849.2 kB
Preview Download

Additional details

Additional titles

Translated title (Arabic)
عدم تجانس البنك في تمرير سعر الفائدة: دليل فريق على باكستان
Translated title (French)
L'hétérogénéité des banques dans la transmission des taux d'intérêt : une preuve de panel du Pakistan
Translated title (Spanish)
Heterogeneidad bancaria en la transferencia de tasas de interés: una evidencia del panel de Pakistán

Identifiers

Other
https://openalex.org/W4200398851
DOI
10.21315/aamjaf2021.17.2.5

Is supplement to
https://openalex.org/W4205692705 (Other)
https://openalex.org/W3190548940 (Other)
https://openalex.org/W3123074800 (Other)
https://openalex.org/W3098610666 (Other)
https://openalex.org/W3012005974 (Other)
https://openalex.org/W2974376626 (Other)
https://openalex.org/W2296104157 (Other)
https://openalex.org/W2182389170 (Other)
https://openalex.org/W1997199157 (Other)
https://openalex.org/W1513659358 (Other)

GreSIS Basics Section

Is Global South Knowledge
Yes
Country
Pakistan

References

  • https://openalex.org/W1480374896
  • https://openalex.org/W1522868891
  • https://openalex.org/W1564148465
  • https://openalex.org/W1574177703
  • https://openalex.org/W1579332159
  • https://openalex.org/W1693431528
  • https://openalex.org/W176280889
  • https://openalex.org/W1968053829
  • https://openalex.org/W1974135781
  • https://openalex.org/W1983122728
  • https://openalex.org/W1994345647
  • https://openalex.org/W2016119987
  • https://openalex.org/W2023508048
  • https://openalex.org/W2047747706
  • https://openalex.org/W2071434239
  • https://openalex.org/W2074244640
  • https://openalex.org/W2074428599
  • https://openalex.org/W2084514787
  • https://openalex.org/W2089642663
  • https://openalex.org/W2106435683
  • https://openalex.org/W2107940899
  • https://openalex.org/W2108025096
  • https://openalex.org/W2113955936
  • https://openalex.org/W2117513178
  • https://openalex.org/W2134443358
  • https://openalex.org/W2136028214
  • https://openalex.org/W2149443306
  • https://openalex.org/W2153553815
  • https://openalex.org/W2155972634
  • https://openalex.org/W2406208810
  • https://openalex.org/W2505281893
  • https://openalex.org/W2579500219
  • https://openalex.org/W2788458332
  • https://openalex.org/W2901926853
  • https://openalex.org/W2915600177
  • https://openalex.org/W3121885997
  • https://openalex.org/W3121951599
  • https://openalex.org/W3123265776
  • https://openalex.org/W3123795694
  • https://openalex.org/W3125373048
  • https://openalex.org/W3125749048
  • https://openalex.org/W3125780640
  • https://openalex.org/W3126046834
  • https://openalex.org/W4398762268
  • https://openalex.org/W628410759