Published January 1, 2022
| Version v1
Publication
Open
Competitive Conditions and Banking Stability in Pakistan: New Evidence from Market Power and Charter Value
- 1. Institute of Business Management
- 2. Shaheed Zulfiqar Ali Bhutto Institute of Science and Technology
Description
In this study, we invoke the theoretical notion of different competitive conditions in lending and deposit market power for the banking industry of Pakistan. We find highly monopolistic conditions in lending market whereby majority of the banks are enjoying high market power. On the other hand, the deposit market is found to be highly competitive. Subsequently, we find the effects of the lending and deposit market measures of market power on the riskiness of banks to be asymmetric. In addition, we introduce charter value as a determinant of banks' risk for the first time in the case of Pakistan and tested for whether or not greater higher valuable charters enhance the risk aversive tendencies of banks to preserve charter value? Our findings suggest that the theoretical link between charter value and market power is sufficiently strong to restrain risky behavior of banks.
Translated Descriptions
⚠️
This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%
Translated Description (Arabic)
في هذه الدراسة، نستحضر المفهوم النظري للشروط التنافسية المختلفة في قوة سوق الإقراض والودائع للصناعة المصرفية في باكستان. نجد ظروفًا احتكارية للغاية في سوق الإقراض حيث تتمتع غالبية البنوك بقوة سوقية عالية. من ناحية أخرى، وجد أن سوق الودائع تنافسي للغاية. في وقت لاحق، نجد أن آثار تدابير سوق الإقراض والودائع للقوة السوقية على مخاطر البنوك غير متماثلة. بالإضافة إلى ذلك، نقدم قيمة الميثاق كمحدد لمخاطر البنوك لأول مرة في حالة باكستان ونختبر ما إذا كانت المواثيق ذات القيمة الأعلى تعزز الميول البغيضة للبنوك للحفاظ على قيمة الميثاق أم لا ؟ تشير النتائج التي توصلنا إليها إلى أن الصلة النظرية بين قيمة الميثاق والقوة السوقية قوية بما يكفي لتقييد السلوك المحفوف بالمخاطر للبنوك.Translated Description (French)
Dans cette étude, nous invoquons la notion théorique de différentes conditions concurrentielles en matière de prêt et de pouvoir de marché des dépôts pour le secteur bancaire du Pakistan. Nous constatons des conditions hautement monopolistiques sur le marché des prêts, où la majorité des banques jouissent d'un pouvoir de marché élevé. D'autre part, le marché des dépôts s'avère très concurrentiel. Par la suite, nous constatons que les effets des mesures du marché des prêts et des dépôts du pouvoir de marché sur le risque des banques sont asymétriques. En outre, nous introduisons la valeur de la charte en tant que déterminant du risque des banques pour la première fois dans le cas du Pakistan et avons testé si des chartes de plus grande valeur renforcent ou non les tendances des banques à éviter le risque pour préserver la valeur de la charte ? Nos résultats suggèrent que le lien théorique entre la valeur de la charte et le pouvoir de marché est suffisamment fort pour limiter les comportements à risque des banques.Translated Description (Spanish)
En este estudio, invocamos la noción teórica de diferentes condiciones competitivas en el poder de mercado de préstamos y depósitos para la industria bancaria de Pakistán. Encontramos condiciones altamente monopolísticas en el mercado de préstamos en el que la mayoría de los bancos disfrutan de un alto poder de mercado. Por otro lado, el mercado de depósitos es altamente competitivo. Posteriormente, encontramos que los efectos de las medidas de mercado de préstamos y depósitos del poder de mercado sobre el riesgo de los bancos son asimétricos. Además, introducimos el valor de la carta como un determinante del riesgo de los bancos por primera vez en el caso de Pakistán y probamos si las cartas de mayor valor aumentan o no las tendencias aversivas al riesgo de los bancos para preservar el valor de la carta. Nuestros hallazgos sugieren que el vínculo teórico entre el valor del chárter y el poder de mercado es lo suficientemente fuerte como para restringir el comportamiento de riesgo de los bancos.Files
SAJMS2.pdf.pdf
Files
(1.0 MB)
| Name | Size | Download all |
|---|---|---|
|
md5:fbe7c9ab986767e38d5d43e584f5ac7f
|
1.0 MB | Preview Download |
Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- الظروف التنافسية والاستقرار المصرفي في باكستان: أدلة جديدة من قوة السوق وقيمة الميثاق
- Translated title (French)
- Conditions concurrentielles et stabilité bancaire au Pakistan : nouvelles preuves du pouvoir de marché et de la valeur de la charte
- Translated title (Spanish)
- Condiciones competitivas y estabilidad bancaria en Pakistán: nueva evidencia del poder de mercado y el valor de la carta
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W4211082596
- DOI
- 10.21621/sajms.2022161.02
References
- https://openalex.org/W1495656322
- https://openalex.org/W160490335
- https://openalex.org/W1789573697
- https://openalex.org/W1997482821
- https://openalex.org/W2035554302
- https://openalex.org/W2066310392
- https://openalex.org/W2110034069
- https://openalex.org/W2132729514
- https://openalex.org/W2152786146
- https://openalex.org/W2170007391
- https://openalex.org/W2341430307
- https://openalex.org/W2344661659
- https://openalex.org/W2347160108
- https://openalex.org/W2508669968
- https://openalex.org/W2599325585
- https://openalex.org/W2683792203
- https://openalex.org/W2755707558
- https://openalex.org/W2781945797
- https://openalex.org/W2906484690
- https://openalex.org/W2946793512
- https://openalex.org/W2950693237
- https://openalex.org/W2992523730
- https://openalex.org/W3023362689
- https://openalex.org/W3109594400
- https://openalex.org/W3121178649
- https://openalex.org/W3121750655
- https://openalex.org/W3121807858
- https://openalex.org/W3121832196
- https://openalex.org/W3122112604
- https://openalex.org/W3123892375
- https://openalex.org/W3125484066
- https://openalex.org/W4256565224
- https://openalex.org/W4388083371
- https://openalex.org/W751199733