Published August 12, 2018
| Version v1
Publication
Open
Parameter Estimation and Sensitivity Analysis of an Optimal Control Model for Capital Asset Management
Description
Optimal control is a very significant field of modern control theory which has been applied in many areas like medicine, science, and finance. This work is based on realization of asset values as a benefit of asset management where a capital asset management problem is modelled and expressed mathematically from the perspective of an investor whose income is generated by return and capital gains on investments with price and return on assets assumed to satisfy uncertainty process. This results in an optimal control model based on uncertainty theory which relates two or more parameters that measures the condition or state of individual's investments. These parameters enable us to know the condition of risk involved in asset management and how to maintain and manage the assets in order to maximize expected present value of the utility of asset and minimize the risk involved to aid capital investment decision-making. Parameter sensitivity analysis is an approach given to a model so as to define significance of the factors related to the model where the whole parameter space is fully described. However, the model is applied to a real-life problem of capital asset management to deal with debt crisis of a nation's economy and the sensitivity analysis to determine the effects of the input factors on the model is investigated such that relative significance and sensitivity of each parameter on the model results are presented using parameter estimations. Finally the optimal control decision policy is obtained and discussed.
Translated Descriptions
⚠️
This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%
Translated Description (Arabic)
يعد التحكم الأمثل مجالًا مهمًا جدًا لنظرية التحكم الحديثة التي تم تطبيقها في العديد من المجالات مثل الطب والعلوم والتمويل. يعتمد هذا العمل على تحقيق قيم الأصول كمنفعة لإدارة الأصول حيث يتم نمذجة مشكلة إدارة الأصول الرأسمالية والتعبير عنها رياضياً من منظور المستثمر الذي يتم توليد دخله من خلال العائد والأرباح الرأسمالية على الاستثمارات مع افتراض أن السعر والعائد على الأصول يرضيان عملية عدم اليقين. ينتج عن ذلك نموذج تحكم أمثل يعتمد على نظرية عدم اليقين التي تربط بين اثنين أو أكثر من المعلمات التي تقيس حالة أو حالة استثمارات الفرد. تمكننا هذه المعايير من معرفة حالة المخاطر التي تنطوي عليها إدارة الأصول وكيفية الحفاظ على الأصول وإدارتها من أجل تعظيم القيمة الحالية المتوقعة لمنفعة الأصول وتقليل المخاطر التي تنطوي عليها للمساعدة في اتخاذ قرارات الاستثمار الرأسمالي. تحليل حساسية المعلمة هو نهج يُعطى لنموذج من أجل تحديد أهمية العوامل المتعلقة بالنموذج حيث يتم وصف مساحة المعلمة بالكامل. ومع ذلك، يتم تطبيق النموذج على مشكلة واقعية لإدارة الأصول الرأسمالية للتعامل مع أزمة ديون اقتصاد الدولة ويتم التحقيق في تحليل الحساسية لتحديد آثار عوامل المدخلات على النموذج بحيث يتم عرض الأهمية النسبية والحساسية لكل معلمة على نتائج النموذج باستخدام تقديرات المعلمات. أخيرًا، يتم الحصول على سياسة قرار الرقابة المثلى ومناقشتها.Translated Description (French)
Le contrôle optimal est un domaine très important de la théorie moderne du contrôle qui a été appliqué dans de nombreux domaines comme la médecine, la science et la finance. Ce travail est basé sur la réalisation de valeurs d'actifs comme un avantage de la gestion des actifs où un problème de gestion des immobilisations est modélisé et exprimé mathématiquement du point de vue d'un investisseur dont le revenu est généré par le rendement et les gains en capital sur les investissements avec le prix et le rendement des actifs supposés satisfaire le processus d'incertitude. Il en résulte un modèle de contrôle optimal basé sur la théorie de l'incertitude qui relie deux ou plusieurs paramètres qui mesurent l'état ou l'état des investissements de l'individu. Ces paramètres nous permettent de connaître l'état du risque impliqué dans la gestion des actifs et comment entretenir et gérer les actifs afin de maximiser la valeur actuelle attendue de l'utilité de l'actif et de minimiser le risque impliqué pour faciliter la prise de décision en matière d'investissement en capital. L'analyse de sensibilité des paramètres est une approche donnée à un modèle de manière à définir la signification des facteurs liés au modèle où l'ensemble de l'espace des paramètres est entièrement décrit. Cependant, le modèle est appliqué à un problème réel de gestion des immobilisations pour faire face à la crise de la dette de l'économie d'un pays et l'analyse de sensibilité pour déterminer les effets des facteurs d'entrée sur le modèle est étudiée de sorte que la signification et la sensibilité relatives de chaque paramètre sur les résultats du modèle sont présentées à l'aide d'estimations de paramètres. Enfin, la politique de décision de contrôle optimale est obtenue et discutée.Translated Description (Spanish)
El control óptimo es un campo muy importante de la teoría de control moderna que se ha aplicado en muchas áreas como la medicina, la ciencia y las finanzas. Este trabajo se basa en la realización de los valores de los activos como un beneficio de la gestión de activos donde se modela un problema de gestión de activos de capital y se expresa matemáticamente desde la perspectiva de un inversor cuyos ingresos se generan por el rendimiento y las ganancias de capital de las inversiones con el precio y el rendimiento de los activos asumidos para satisfacer el proceso de incertidumbre. Esto da como resultado un modelo de control óptimo basado en la teoría de la incertidumbre que relaciona dos o más parámetros que miden la condición o el estado de las inversiones del individuo. Estos parámetros nos permiten conocer la condición de riesgo involucrada en la gestión de activos y cómo mantener y gestionar los activos con el fin de maximizar el valor presente esperado de la utilidad del activo y minimizar el riesgo involucrado para ayudar a la toma de decisiones de inversión de capital. El análisis de sensibilidad de parámetros es un enfoque dado a un modelo para definir la importancia de los factores relacionados con el modelo donde se describe completamente todo el espacio de parámetros. Sin embargo, el modelo se aplica a un problema de la vida real de la gestión de activos de capital para hacer frente a la crisis de deuda de la economía de una nación y el análisis de sensibilidad para determinar los efectos de los factores de entrada en el modelo se investiga de tal manera que la importancia relativa y la sensibilidad de cada parámetro en los resultados del modelo se presentan utilizando estimaciones de parámetros. Finalmente se obtiene y discute la política de decisión de control óptimo.Files
4756520.pdf.pdf
Files
(4.5 kB)
| Name | Size | Download all |
|---|---|---|
|
md5:e1fb53820c40bdfaa7e8c5e60705717e
|
4.5 kB | Preview Download |
Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- تقدير المعلمات وتحليل الحساسية لنموذج التحكم الأمثل لإدارة الأصول الرأسمالية
- Translated title (French)
- Estimation des paramètres et analyse de sensibilité d'un modèle de contrôle optimal pour la gestion des immobilisations
- Translated title (Spanish)
- Estimación de parámetros y análisis de sensibilidad de un modelo de control óptimo para la gestión de activos de capital
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W2885898856
- DOI
- 10.1155/2018/4756520
References
- https://openalex.org/W1885775499
- https://openalex.org/W1964041205
- https://openalex.org/W1970163274
- https://openalex.org/W1994822701
- https://openalex.org/W1999415039
- https://openalex.org/W2005158847
- https://openalex.org/W2008028038
- https://openalex.org/W2091403477
- https://openalex.org/W2230870193
- https://openalex.org/W3101296631
- https://openalex.org/W3102675908
- https://openalex.org/W4236493730