Published June 1, 2021
| Version v1
Publication
Audit quality and earnings management after communicating Key Audit Matters (KAMs) in the UAE – audacity and auditors' perspectives
- 1. Zayed University
- 2. Institute of Management Sciences Peshawar
- 3. University of Peshawar
Description
Research Question: Does the introduction of Key Audit Matters (KAMs) increase audit quality and reduce agency cost associated with it?Does the introduction of KAMs decrease Earnings Management (EM) and agency cost associated with it?Motivation: There have been many studies in the past few years testing the impact of KAMs on the quality of the audit and EM in the developed economies like the United States and United Kingdom, however very few studies exist in the context of the UAE.Moreover, many studies on this topic uses quantitative techniques whereas this study employs qualitative method of interview to judge the perception of auditors about the audit quality and EM in the UAE after the introduction of KAMs. Idea:The research seeks the perception of auditors about the quality of audit and EM after the introduction of communicating KAMs in the UAE. Data and Tools:A semi-structured interview is conducted with thirteen auditors -six Big-4 and seven Non-Big 4 audit firms. Findings:The findings show that the introduction of KAMs enhances the quality of audit in the form of better communication and transparency, especially, in big listed firms.It increases the managerial accountability which results in minimizing the agency cost of equity.However, the study also reveals that the auditors have the audacity to confess the pressures from clients and audit firms which lead to the hidden anomalies and EM practices that resulted in decreasing the audit quality, especially in non-Big 4 firms. Contribution:The research shows that there is no uniformity in audit practice in UAE where own nationals (Emirates) enjoy more flexibility compare to foreigners.In addition, a difference exists in the audit practices of Big-4 and Non-Big 4 auditors.The non-existence Vol. 20, No. 2 of stringent audit regulatory body lead to effect the overall quality of the audit.The government should implement a uniform and robust audit regulatory body to ensure the audit quality.
Translated Descriptions
⚠️
This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%
Translated Description (Arabic)
سؤال البحث: هل يؤدي إدخال مسائل التدقيق الرئيسية (KAMS) إلى زيادة جودة التدقيق وتقليل تكلفة الوكالة المرتبطة به ؟هل يقلل إدخال نظام إدارة المخاطر من إدارة الأرباح (EM) وتكلفة الوكالة المرتبطة به ؟الدافع: كانت هناك العديد من الدراسات في السنوات القليلة الماضية لاختبار تأثير KAMS على جودة التدقيق و EM في الاقتصادات المتقدمة مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، ومع ذلك يوجد عدد قليل جدًا من الدراسات في سياق دولة الإمارات العربية المتحدة. علاوة على ذلك، تستخدم العديد من الدراسات حول هذا الموضوع تقنيات كمية بينما تستخدم هذه الدراسة طريقة نوعية للمقابلة للحكم على تصور المدققين حول جودة التدقيق و EM في دولة الإمارات العربية المتحدة بعد إدخال KAMS. الفكرة: يسعى البحث إلى الحصول على تصور المدققين حول جودة التدقيق والإدارة التنفيذية بعد إدخال نظام KAMS للتواصل في دولة الإمارات العربية المتحدة. البيانات والأدوات:يتم إجراء مقابلة شبه منظمة مع ثلاثة عشر مدققًا - ستة شركات كبيرة - 4 وسبع شركات تدقيق غير كبيرة - 4. النتائج:تُظهر النتائج أن إدخال نظام إدارة الجودة يعزز جودة التدقيق في شكل تواصل وشفافية أفضل، خاصة في الشركات الكبيرة المدرجة. فهو يزيد من المساءلة الإدارية مما يؤدي إلى تقليل تكلفة الوكالة للمساواة. ومع ذلك، تكشف الدراسة أيضًا أن المدققين لديهم الجرأة للاعتراف بالضغوط من العملاء وشركات التدقيق التي تؤدي إلى الشذوذ الخفي والممارسات الكهرومغناطيسية التي أدت إلى انخفاض جودة التدقيق، خاصة في الشركات غير الكبيرة. المساهمة:يُظهر البحث أنه لا يوجد توحيد في ممارسة التدقيق في دولة الإمارات العربية المتحدة حيث يتمتع المواطنون (الإمارات) بمرونة أكبر مقارنة بالأجانب. بالإضافة إلى ذلك، يوجد اختلاف في ممارسات التدقيق لمراجعي الحسابات الكبار وغير الكبار. يؤدي عدم وجود المجلد 20، رقم 2 لهيئة تنظيمية صارمة للتدقيق إلى التأثير على الجودة الشاملة للتدقيق. يجب على الحكومة تنفيذ هيئة تنظيمية موحدة وقوية للتدقيق لضمان جودة التدقيق.Translated Description (French)
Question de recherche : L'introduction de Key Audit Matters (KAM) augmente-t-elle la qualité de l'audit et réduit-elle les coûts des agences qui y sont associés ?L'introduction des KAM diminue-t-elle la gestion des bénéfices (GRE) et les coûts d'agence qui y sont associés ?Motivation : Il y a eu de nombreuses études au cours des dernières années testant l'impact des KAM sur la qualité de l'audit et des ME dans les économies développées comme les États-Unis et le Royaume-Uni, mais très peu d'études existent dans le contexte des eau. En outre, de nombreuses études sur ce sujet utilisent des techniques quantitatives alors que cette étude utilise une méthode qualitative d'entretien pour juger de la perception des auditeurs sur la qualité de l'audit et des ME aux eau après l'introduction des KAM. Idée :La recherche cherche à obtenir la perception des auditeurs sur la qualité de l'audit et de l'EM après l'introduction des KAM communicants aux Émirats arabes unis. Données et outils :un entretien semi-structuré est mené avec treize auditeurs - six cabinets d'audit Big-4 et sept cabinets d'audit Non-Big 4. Constatations :Les constatations montrent que l'introduction des KAM améliore la qualité de l'audit sous la forme d'une meilleure communication et transparence, en particulier dans les grandes entreprises cotées. Cela augmente la responsabilité managériale, ce qui minimise le coût d'agence des capitaux propres. Cependant, l'étude révèle également que les auditeurs ont l'audace d'avouer les pressions des clients et des cabinets d'audit qui conduisent aux anomalies cachées et aux pratiques EM qui ont entraîné une diminution de la qualité de l'audit, en particulier dans les entreprises non Big 4. Contribution :La recherche montre qu'il n'y a pas d'uniformité dans les pratiques d'audit aux Émirats arabes unis où les ressortissants nationaux (Émirats) bénéficient d'une plus grande flexibilité par rapport aux étrangers. En outre, il existe une différence dans les pratiques d'audit des auditeurs Big-4 et Non-Big 4. L'inexistence d'un organisme de réglementation de l'audit rigoureux conduit à affecter la qualité globale de l'audit. Le gouvernement devrait mettre en place un organisme de réglementation de l'audit uniforme et robuste pour assurer la qualité de l'audit.Translated Description (Spanish)
Pregunta de investigación: ¿La introducción de Key Audit Matters (KAM) aumenta la calidad de la auditoría y reduce el costo de la agencia asociado con ella?¿La introducción de los Kam disminuye la Gestión de Ingresos (EM) y el coste de agencia asociado a ella?Motivación: Ha habido muchos estudios en los últimos años que prueban el impacto de las CAM en la calidad de la auditoría y la ME en las economías desarrolladas como los Estados Unidos y el Reino Unido, sin embargo, existen muy pocos estudios en el contexto de los EAU. Además, muchos estudios sobre este tema utilizan técnicas cuantitativas, mientras que este estudio emplea un método cualitativo de entrevista para juzgar la percepción de los auditores sobre la calidad de la auditoría y la ME en los EAU después de la introducción de las CAM. Idea:La investigación busca la percepción de los auditores sobre la calidad de la auditoría y la EM después de la introducción de los KAM comunicantes en los EAU. Datos y herramientas: se lleva a cabo una entrevista semiestructurada con trece auditores, seis firmas de auditoría Big-4 y siete firmas de auditoría Non-Big 4. Hallazgos:Los hallazgos muestran que la introducción de KAM mejora la calidad de la auditoría en forma de una mejor comunicación y transparencia, especialmente en las grandes empresas que cotizan en bolsa. Aumenta la responsabilidad gerencial, lo que resulta en la minimización del costo de la agencia de equidad. Sin embargo, el estudio también revela que los auditores tienen la audacia de confesar las presiones de los clientes y las empresas de auditoría que conducen a las anomalías ocultas y las prácticas de EM que resultaron en la disminución de la calidad de la auditoría, especialmente en las empresas que no son Big 4. Contribución:La investigación muestra que no hay uniformidad en la práctica de auditoría en los EAU, donde los propios nacionales (Emiratos) disfrutan de más flexibilidad en comparación con los extranjeros. Además, existe una diferencia en las prácticas de auditoría de los auditores Big-4 y Non-Big 4. La inexistencia del Vol. 20, No. 2 de un organismo regulador de auditoría estricto conduce a afectar la calidad general de la auditoría. El gobierno debe implementar un organismo regulador de auditoría uniforme y sólido para garantizar la calidad de la auditoría.Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- تدقيق الجودة وإدارة الأرباح بعد الإبلاغ عن مسائل التدقيق الرئيسية (KAMS) في دولة الإمارات العربية المتحدة – الجرأة ووجهات نظر المدققين
- Translated title (French)
- Audit de la qualité et de la gestion des bénéfices après la communication des principales questions d'audit (KAM) aux Émirats arabes unis – audace et points de vue des auditeurs
- Translated title (Spanish)
- Auditar la calidad y la gestión de los ingresos después de comunicar los asuntos clave de auditoría (KAM) en los Emiratos Árabes Unidos: audacia y perspectivas de los auditores
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W4210827535
- DOI
- 10.24818/jamis.2021.02001
References
- https://openalex.org/W119367497
- https://openalex.org/W1507341746
- https://openalex.org/W1527973354
- https://openalex.org/W1603811794
- https://openalex.org/W1902897426
- https://openalex.org/W1979290264
- https://openalex.org/W1986187321
- https://openalex.org/W1990317644
- https://openalex.org/W1995849742
- https://openalex.org/W2026820370
- https://openalex.org/W2032229271
- https://openalex.org/W2049860896
- https://openalex.org/W2055418603
- https://openalex.org/W2070660330
- https://openalex.org/W2093539609
- https://openalex.org/W2095513545
- https://openalex.org/W2096904872
- https://openalex.org/W2109103087
- https://openalex.org/W2118600904
- https://openalex.org/W2129598873
- https://openalex.org/W2152951056
- https://openalex.org/W2154029523
- https://openalex.org/W2204191113
- https://openalex.org/W2770467958
- https://openalex.org/W2895447778
- https://openalex.org/W2895538274
- https://openalex.org/W2945011306
- https://openalex.org/W2966938585
- https://openalex.org/W2971941340
- https://openalex.org/W2999245392
- https://openalex.org/W3009534040
- https://openalex.org/W3011505042
- https://openalex.org/W3028341732
- https://openalex.org/W3037537524
- https://openalex.org/W3039027989
- https://openalex.org/W3121569405
- https://openalex.org/W3122203937
- https://openalex.org/W3122309473
- https://openalex.org/W3122418122
- https://openalex.org/W3122477418
- https://openalex.org/W3123212656
- https://openalex.org/W3123334308
- https://openalex.org/W3124127755
- https://openalex.org/W3124170598
- https://openalex.org/W3124365414
- https://openalex.org/W3124701001
- https://openalex.org/W3125271785
- https://openalex.org/W3125329529
- https://openalex.org/W3125562270
- https://openalex.org/W4236976165
- https://openalex.org/W4250855742
- https://openalex.org/W4281888094
- https://openalex.org/W4299646271
- https://openalex.org/W46611208
- https://openalex.org/W565462973