Published June 30, 2019
| Version v1
Publication
Open
Belirsizlik Altında Portföy Seçimi Problemi için Bulanık Karar Verme Metodolojisi: Borsa İstanbul (BIST)'da Bir Uygulama
Description
Yatırım alternatiflerinin etkin bir şekilde değerlendirilmesi ve verimli yatırım kararlarının alınabilmesi insanlık tarihinin en önemli karar problemlerden birini oluşturmuştur. Portföy yönetimi ve seçimi uzun yıllardır hem bilim adamlarının hem de iş dünyasındaki uygulamacıların ilgisini çeken bir konu olmuştur. Yatırımcıların hangi yatırım araçlarından ne oranda portföylerine almaları gerektiği sorusu portföy seçimi problemini doğurmuştur. Bu çalışmada belirsizlik altında portföy seçimi ele alınmış ve bu kapsamda sırasıyla Minimum, Eş Olasılık, Pişmanlık, İyimserlik, Geometrik ve Harmonik Ortalama kriterleri kullanılarak portföy seçimi yapılmıştır. Bu kriterler ışığında farklı tip yatırımcılar için planlar önerilmiştir. Belirsizlik altında portföy seçimi yapılırken sadece şirketlerin geçmiş dönem verileri incelenerek elde edilen finansal oranlarına bakılarak ve kullanılan kriterlerin karakteristikleri yardımıyla üyelik fonksiyonları oluşturulmuştur. Analiz yapılırken uzman görüşlerine başvuru ihtiyacı duyulmaması, kullanılan karar verme metodolojisinin kuvvetli ve pratik yönüdür.
Translated Descriptions
⚠️
This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%
Translated Description (Arabic)
شكل التقييم الفعال لبدائل الاستثمار واتخاذ قرارات استثمارية فعالة واحدة من أهم مشاكل القرار في تاريخ البشرية. كانت إدارة المحفظة واختيارها موضوعًا يحظى باهتمام كل من العلماء وممارسي الأعمال لسنوات عديدة. السؤال عن الأدوات الاستثمارية التي يجب على المستثمرين شراؤها في محافظهم الاستثمارية بالمعدل الذي أدى إلى مشكلة اختيار المحفظة. في هذه الدراسة، تمت مناقشة اختيار المحفظة في ظل عدم اليقين، وفي هذا السياق، تم اختيار المحفظة باستخدام معايير الحد الأدنى واحتمالية الأقران والندم والتفاؤل والمتوسط الهندسي والتوافقي، على التوالي. في ضوء هذه المعايير، تم اقتراح خطط لأنواع مختلفة من المستثمرين. عند اختيار المحافظ في ظل عدم اليقين، تم إنشاء وظائف العضوية فقط من خلال فحص النسب المالية للشركات التي تم الحصول عليها من خلال فحص بيانات الفترة الماضية وبمساعدة خصائص المعايير المستخدمة. إن حقيقة عدم الحاجة إلى استشارة آراء الخبراء أثناء التحليل هي الجانب القوي والعملي لمنهجية صنع القرار المستخدمة.Translated Description (English)
Effective evaluation of investment alternatives and making efficient investment decisions have constituted one of the most important decision problems in human history. Portfolio management and selection has been a topic of interest to both scientists and business practitioners for many years. The question of which investment instruments investors should buy into their portfolios at what rate has led to the portfolio selection problem. In this study, portfolio selection was discussed under uncertainty, and in this context, portfolio selection was made using the criteria of Minimum, Peer Probability, Regret, Optimism, Geometric and Harmonic Average, respectively. In the light of these criteria, plans have been proposed for different types of investors. When selecting portfolios under uncertainty, membership functions were created only by examining the financial ratios of the companies obtained by examining the past period data and with the help of the characteristics of the criteria used. The fact that there is no need to consult expert opinions while analyzing is the strong and practical aspect of the decision-making methodology used.Translated Description (French)
L'évaluation efficace des alternatives d'investissement et la prise de décisions d'investissement efficaces ont constitué l'un des problèmes de décision les plus importants de l'histoire de l'humanité. La gestion et la sélection de portefeuilles sont un sujet d'intérêt pour les scientifiques et les professionnels depuis de nombreuses années. La question de savoir quels instruments d'investissement les investisseurs devraient acheter dans leurs portefeuilles à quel taux a conduit au problème de sélection du portefeuille. Dans cette étude, la sélection du portefeuille a été discutée dans un contexte d'incertitude et, dans ce contexte, la sélection du portefeuille a été effectuée en utilisant les critères de minimum, de probabilité par les pairs, de regret, d'optimisme, de géométrie et de moyenne harmonique, respectivement. À la lumière de ces critères, des plans ont été proposés pour différents types d'investisseurs. Lors de la sélection de portefeuilles en situation d'incertitude, les fonctions d'adhésion n'ont été créées qu'en examinant les ratios financiers des sociétés obtenus en examinant les données de la période écoulée et à l'aide des caractéristiques des critères utilisés. Le fait qu'il n'est pas nécessaire de consulter des avis d'experts lors de l'analyse est l'aspect fort et pratique de la méthodologie de prise de décision utilisée.Translated Description (Spanish)
La evaluación efectiva de las alternativas de inversión y la toma de decisiones de inversión eficientes han constituido uno de los problemas de decisión más importantes en la historia de la humanidad. La gestión y selección de carteras ha sido un tema de interés tanto para científicos como para profesionales de negocios durante muchos años. La cuestión de qué instrumentos de inversión deben comprar los inversores en sus carteras a qué tasa ha llevado al problema de selección de carteras. En este estudio, la selección de la cartera se discutió bajo incertidumbre, y en este contexto, la selección de la cartera se realizó utilizando los criterios de Mínimo, Probabilidad entre Pares, Arrepentimiento, Optimismo, Geométrico y Promedio Armónico, respectivamente. A la luz de estos criterios, se han propuesto planes para diferentes tipos de inversores. Al seleccionar carteras bajo incertidumbre, las funciones de membresía se crearon solo examinando los ratios financieros de las empresas obtenidos al examinar los datos del período anterior y con la ayuda de las características de los criterios utilizados. El hecho de que no haya necesidad de consultar las opiniones de los expertos mientras se analiza es el aspecto fuerte y práctico de la metodología de toma de decisiones utilizada.Files
761734.pdf
Files
(671.1 kB)
| Name | Size | Download all |
|---|---|---|
|
md5:5d0478331f1be1044b315d6b81a58ccd
|
671.1 kB | Preview Download |
Additional details
Additional titles
- Translated title (Arabic)
- منهجية اتخاذ القرار الغامضة لمشكلة اختيار المحفظة في ظل عدم اليقين: طلب في بورصة اسطنبول (BIST)
- Translated title (English)
- Fuzzy Decision Making Methodology for the Portfolio Selection Problem under Uncertainty: An Application in Borsa Istanbul (BIST)
- Translated title (French)
- Méthodologie de prise de décision floue pour le problème de sélection de portefeuille dans l'incertitude : une application à Borsa Istanbul (BIST)
- Translated title (Spanish)
- Metodología de toma de decisiones difusa para el problema de selección de cartera bajo incertidumbre: una aplicación en Borsa Estambul (bist)
Identifiers
- Other
- https://openalex.org/W2922700990
- DOI
- 10.17093/alphanumeric.532667
References
- https://openalex.org/W1524771255
- https://openalex.org/W1967412955
- https://openalex.org/W1979998397
- https://openalex.org/W1995681262
- https://openalex.org/W2011915669
- https://openalex.org/W2030464587
- https://openalex.org/W2044096748
- https://openalex.org/W2052677452
- https://openalex.org/W2056826990
- https://openalex.org/W2064386675
- https://openalex.org/W2069134058
- https://openalex.org/W2076008861
- https://openalex.org/W2079998518
- https://openalex.org/W2089073668
- https://openalex.org/W2098944164
- https://openalex.org/W2113688222
- https://openalex.org/W2137724915
- https://openalex.org/W2148675883
- https://openalex.org/W2166580574
- https://openalex.org/W2805957816
- https://openalex.org/W4211007335
- https://openalex.org/W4232474910