Published December 28, 2022 | Version v1
Publication

Aid, domestic and foreign direct investment in small states

  • 1. University of Professional Studies
  • 2. Central University

Description

Small States (SS) are economies whose population barely exceeds 1.5 million.Their small population size, small land size and location, mostly on coastal or Islands may act as a disadvantage to their rapid economic growth and makes them susceptible to the effects of external economic issues.Notwithstanding the disadvantages, some of them have enjoyed rapid growth over time and are classified as developed nations.This study examines the effect of aid, foreign direct investment (FDI) and domestic investment (DI) on economic growth in SS.Among SS, aid hurts the economic progress in underdeveloped countries.However, DI and FDI have a favourable impact on economic growth.In developed SS, aid, DI and FDI independently do not positively influence economic growth, however, aid with FDI, aid with trade openness and aid with domestic investment and FDI promoted growth.In the total sample (developed and developing SS), aid discourages economic growth, but FDI and DI enhance economic growth.Also, aid together with FDI positively affects economic growth.Policies should therefore be directed at moving from accepting 'consumption aid' to 'productive aid', increasing the amount of net FDI and increase in DI.

⚠️ This is an automatic machine translation with an accuracy of 90-95%

Translated Description (Arabic)

الدول الصغيرة (SS) هي الاقتصادات التي بالكاد يتجاوز عدد سكانها 1.5 مليون نسمة. قد يكون حجم سكانها الصغير وحجم أراضيها الصغير وموقعها، ومعظمها على الساحل أو الجزر، بمثابة عيب لنموها الاقتصادي السريع ويجعلها عرضة لآثار القضايا الاقتصادية الخارجية. على الرغم من العيوب، فقد تمتع بعضها بنمو سريع مع مرور الوقت وتم تصنيفها على أنها دول متقدمة. تبحث هذه الدراسة في تأثير المساعدات والاستثمار الأجنبي المباشر والاستثمار المحلي (DI) على النمو الاقتصادي في الدول الصغيرة. من بين الدول الصغيرة (SS)، تضر المساعدات بالتقدم الاقتصادي في البلدان المتخلفة .ومع ذلك، فإن الاستثمار المباشر والاستثمار الأجنبي المباشر لهما تأثير إيجابي على النمو الاقتصادي .في الدول المتقدمة ذات الاقتصادات الصغيرة والمعونة والاستثمار المباشر والاستثمار الأجنبي المباشر بشكل مستقل لا تؤثر بشكل إيجابي على النمو الاقتصادي، ومع ذلك، فإن المعونة مع الاستثمار الأجنبي المباشر، والمعونة مع الانفتاح التجاري والمعونة مع الاستثمار المحلي والاستثمار الأجنبي المباشر تعزز النمو .في العينة الإجمالية (المتقدمة والنامية ذات الاقتصادات الصغيرة)، لا تشجع المعونة النمو الاقتصادي، ولكن الاستثمار الأجنبي المباشر والاستثمار المباشر يعززان النمو الاقتصادي .أيضا، تؤثر المعونة جنبا إلى جنب مع الاستثمار الأجنبي المباشر بشكل إيجابي على النمو الاقتصادي .ولذلك ينبغي توجيه السياسات نحو الانتقال من قبول "المعونة الاستهلاكية" إلى "المعونة الإنتاجية"، مما يزيد من مقدار صافي الاستثمار الأجنبي المباشر والزيادة في الاستثمار المباشر.

Translated Description (French)

Les petits États (PE) sont des économies dont la population dépasse à peine 1,5 million d'habitants. Leur petite taille, leur petite superficie et leur emplacement, principalement sur les côtes ou les îles, peuvent nuire à leur croissance économique rapide et les rendent vulnérables aux effets des problèmes économiques externes. Malgré les inconvénients, certains d'entre eux ont connu une croissance rapide au fil du temps et sont classés comme des pays développés. Cette étude examine l'effet de l'aide, des investissements directs étrangers (IDE) et des investissements intérieurs (IE) sur la croissance économique dans les PE. Parmi les PE, l'aide nuit au progrès économique dans les pays sous-développés.Toutefois, l'IDE et l'IDE ont un impact favorable sur la croissance économique.Dans les SS développés, l'aide, l'IDE et l'IDE n'influencent pas de manière indépendante la croissance économique, mais l'aide à l'IDE, l'aide à l'ouverture commerciale et l'aide à l'investissement intérieur et l'IDE favorisent la croissance.Dans l'échantillon total (SS développés et en développement), l'aide décourage la croissance économique, mais l'IDE et l'IDE renforcent la croissance économique.De même, l'aide ainsi que l'IDE affectent positivement la croissance économique.Les politiques doivent donc viser à passer de l'acceptation de « l'aide à la consommation » à « l'aide à la production », en augmentant la montant net des IDE et augmentation de l'ID.

Translated Description (Spanish)

Los Estados pequeños (EEP) son economías cuya población apenas supera los 1,5 millones. Su pequeño tamaño de población, su pequeño tamaño de tierra y su ubicación, principalmente en las costas o islas, pueden actuar como una desventaja para su rápido crecimiento económico y los hace susceptibles a los efectos de los problemas económicos externos. A pesar de las desventajas, algunos de ellos han disfrutado de un rápido crecimiento a lo largo del tiempo y se clasifican como naciones desarrolladas. Este estudio examina el efecto de la ayuda, la inversión extranjera directa (IED) y la inversión interna (ID) en el crecimiento económico en los EEP. Entre los EEP, la ayuda perjudica el progreso económico en los países subdesarrollados. Sin embargo, la IED y la IED tienen un impacto favorable en el crecimiento económico. En los SS desarrollados, la ayuda, la IED y la IED de forma independiente no influyen positivamente en el crecimiento económico, sin embargo, la ayuda con IED, la ayuda con apertura comercial y la ayuda con inversión interna y la IED promovieron el crecimiento. En la muestra total (SS desarrollados y en desarrollo), la ayuda desalienta el crecimiento económico, pero la IED y la IED mejoran el crecimiento económico. También, la ayuda junto con la IED afecta positivamente el crecimiento económico. Por lo tanto, las políticas deben dirigirse a pasar de aceptar la "ayuda al consumo" a la "ayuda productiva", aumentando la cantidad de IED neta y aumento de ID.

Additional details

Additional titles

Translated title (Arabic)
المساعدات والاستثمار المحلي والأجنبي المباشر في الدول الصغيرة
Translated title (French)
Aide, investissements directs nationaux et étrangers dans les petits États
Translated title (Spanish)
Ayuda, inversión directa nacional y extranjera en pequeños estados

Identifiers

Other
https://openalex.org/W4313418432
DOI
10.1080/1331677x.2022.2160998

GreSIS Basics Section

Is Global South Knowledge
Yes
Country
Ghana

References

  • https://openalex.org/W1495656322
  • https://openalex.org/W1516208089
  • https://openalex.org/W1981265602
  • https://openalex.org/W2070631858
  • https://openalex.org/W2071819860
  • https://openalex.org/W2098589686
  • https://openalex.org/W2112352537
  • https://openalex.org/W2119898223
  • https://openalex.org/W2138632812
  • https://openalex.org/W2157399319
  • https://openalex.org/W2164359947
  • https://openalex.org/W2513668420
  • https://openalex.org/W2531144277
  • https://openalex.org/W2790891152
  • https://openalex.org/W2803499164
  • https://openalex.org/W2885766133
  • https://openalex.org/W2900568143
  • https://openalex.org/W2912473329
  • https://openalex.org/W2918102586
  • https://openalex.org/W2941680930
  • https://openalex.org/W2966759980
  • https://openalex.org/W2968554740
  • https://openalex.org/W3012994533
  • https://openalex.org/W3013021659
  • https://openalex.org/W3013123175
  • https://openalex.org/W3087998642
  • https://openalex.org/W3092738948
  • https://openalex.org/W3121565881
  • https://openalex.org/W3121673374
  • https://openalex.org/W3123649796
  • https://openalex.org/W3153135226
  • https://openalex.org/W3160161526
  • https://openalex.org/W4205127532
  • https://openalex.org/W4229717420
  • https://openalex.org/W4286208746
  • https://openalex.org/W4286779346
  • https://openalex.org/W4293182335
  • https://openalex.org/W4293251393
  • https://openalex.org/W594558715
  • https://openalex.org/W623453433